10 Saham IPO SPAC untuk Dibeli Saat Popularitasnya Tumbuh

Catatan Editor: 10 Saham IPO SPAC untuk Dibeli saat Popularitasnya Tumbuh sebelumnya diterbitkan pada Maret 2020. Sejak itu telah diperbarui untuk memasukkan informasi paling relevan yang tersedia.

Tidak banyak investor yang akrab dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC), jenis khusus dari saham IPO yang memungkinkan sponsor yang terhubung dengan baik untuk mengumpulkan ratusan juta dolar dari pasar publik.

Sering disebut sebagai perusahaan cek kosong atau blind pool, sponsor memiliki batas waktu untuk mengakuisisi bisnis yang beroperasi dari hari dana IPO dikumpulkan. Bisnis itu kemudian digabungkan dengan SPAC melalui merger terbalik, mengubah perusahaan swasta menjadi perusahaan publik.





SPAC pertama kali muncul pada 1980-an, digunakan oleh promotor penny-stock, untuk menghasilkan jutaan dari investor yang tidak menaruh curiga. Akibatnya, pemerintah federal memperkenalkan Undang-Undang Reformasi Saham Penny tahun 1990, yang mengambil langkah-langkah untuk menghentikan kegiatan penipuan ini.

Kemudian pada dekade itu, pemodal David Nussbaum memperkenalkan kembali SPAC, dengan fokus pada legitimasi bentuk saham IPO ini melalui penggunaan persyaratan khusus seperti menempatkan dana yang dikumpulkan dalam escrow dan menetapkan batas waktu pada jumlah waktu untuk melakukan akuisisi yang memenuhi syarat.



Pada tahun 2019, terdapat 59 IPO SPAC yang secara kolektif mengumpulkan $ 13,6 miliar. Tahun ini, total 55 SPAC telah mengumpulkan ,5 miliar.

Berikut adalah 10 saham IPO SPAC untuk dibeli. Beberapa sudah menemukan target. Yang lain baru mulai melihat.

  • Pershing Square Tontine Holdings (NYSE: PSTHU )
  • Galaksi Perawan (NYSE: SPCE )
  • Merek Seluruh Bumi (NASDAQ: GRATIS )
  • Bayar Kepemilikan (NASDAQ: RPAY )
  • DraftRaja (NASDAQ: DKNG )
  • Akuisisi Elang Terbang (NYSE: FEAC )
  • Akuisisi Conyers Park II (NASDAQ: CPAA )
  • Modal Sosial Hedosophia Holdings Corp. III (NYSE: IPO )
  • Nicholas (NASDAQ: NKLA )
  • Churchill Capital Corp. IV (NYSE: CCIVU )



Saham IPO: Pershing Square Tontine Holdings (PSTHU)

Sebuah tangan memegang pena di atas cek kosong.

Sumber: Shutterstock

Tidak ada yang dilakukan Bill Ackman yang berukuran kecil, jadi tidak mengherankan bahwa ketika dia akhirnya memutuskan untuk memasuki keributan SPAC, investor miliarder akan melakukannya dengan cara yang besar.

Pada 21 Juli, Pershing Square Tontine Holdings menjual 200 juta unit seharga masing-masing, mengumpulkan $ 4 miliar . Itu menjadikannya SPAC terbesar dalam sejarah. Awalnya, SPAC ditetapkan untuk mengumpulkan $ 3 miliar, tetapi ditingkatkan untuk memenuhi permintaan yang luar biasa.

Berdasarkan Yahoo Keuangan , Ackman ingin menemukan unicorn matang yang memiliki skala, pangsa pasar, dan keunggulan yang bagus terhadap persaingannya.

Tesis kami adalah dengan memiliki tumpukan uang tunai miliar di perusahaan publik; ini adalah unicorn versi kami sendiri. Ini adalah entitas yang unik, kata Ackman Yahoo Keuangan . Begitu, kami ingin menikahi unicorn . Jadi, kami sedang mempersiapkan diri untuk mendapatkan pasangan yang paling menarik.

Ackman melakukan SPAC lain pada tahun 2012, yang menghasilkan Burger King menjadi publik. Itu ternyata cukup baik.

Galaksi Perawan (SPCE)

Spanduk Virgin Galactic (SPCE) tergantung di gedung Bursa Efek New York untuk merayakan IPO-nya.

Sumber: Christopher Penler / Shutterstock.com

Sejauh saham IPO SPAC pergi, merger antara Modal Sosial Hedosophia dan perusahaan perjalanan luar angkasa Richard Branson,Galaksi Perawan, adalah sebagai masalah besar.

Penggabungan ini pertama kali diumumkan pada Juli 2019. Kombinasi tersebut menciptakan perusahaan dengan nilai perusahaan sebesar ,5 miliar. Virgin Group milik Branson memiliki 58,7% bisnis, dan pemegang saham Social Capital memiliki sisanya. Karena masalah terkait pandemi di Branson's Virgin Atlantic Airways , miliarder itu harus kurangi posisinya di Virgin Galactic menjadi 36,7%.

Namun, dengan selisih yang lebar, Virgin Group masih menjadi pemegang saham terbesar.

Saya percaya bahwa Virgin Galactic bisa menjadi yang berikutnya Tesla (NASDAQ: TSLA ). Meskipun berencana untuk mengembangkan besar bisnis pariwisata luar angkasa, aplikasi komersial penerbangan luar angkasa luar biasa. Perusahaan mengharapkan penerbangan luar angkasa pertama terjadi akhir tahun ini.

Dengan 8.000 orang mendaftar siap untuk menghabiskan $ 250.000 untuk pergi ke luar angkasa - dan banyak lagi yang mungkin keluar dari kayu setelah penerbangan yang sukses ada di buku - potensi pendapatan masa depan sangat besar.

Baru saja, Virgin Galactic mengumumkan bahwa itu telah mempekerjakan lama Disney (NYSE: Dis ) eksekutif sebagai CEO-nya. Kesuksesan komersial semakin dekat dari hari ke hari.

Saham IPO: Whole Earth Brands (GRATIS)

Paket Whole Earth Sweetener dari Whole Earth Brands (GRATIS).

Sumber: rblfmr / Shutterstock.com

puisi hari kasih sayang yang lucu untuknya

Pada 20 Desember 2019, Akuisisi Global Babak II mengumumkan bahwaitu menggabungkandenganMerisant CompanydanMAFCO Seluruh Dunia LLC.

Keduanya dimiliki oleh owned MacAndrews & Forbes , perusahaan induk miliarder Ronald O. Perelman.

Merisant mengkhususkan diri dalam pengganti gula rendah kalori, sementara MAFCO adalah pembuat produk licorice alami terkemuka di dunia.

Kedua bisnis dan Act II menyelesaikan kombinasi mereka pada 25 Juni. Mereka beroperasi sebagaiMerek Seluruh Bumi di bawahPemanis merek Whole Earth.

Ketua Whole Earth Brands adalah Irwin Simon, CEO saat ini afrika (NYSE: DISINI ), sebuah perusahaan ganja Kanada. Sebelum Aphria, Simon ikut mendirikan dan menjadi CEO dari Grup Surgawi Hain (NASDAQ: HAIN ), salah satu perusahaan makanan alami dan organik terbesar di dunia.

Keterlibatan Simon menjadikan ini perusahaan yang menarik untuk ditonton.

Membayar Kepemilikan (RPAY)

Sebuah tangan menempel di atas roda teknologi biru cerah yang mengatakan

Sumber: Wright Studio / Shutterstock.com

Bayar Kepemilikan bergabung pada Juli 2019 dengan Akuisisi Jembatan Guntur , sebuah SPAC yang mengumpulkan 5 juta pada bulan Juni 2018.

Repay mengoperasikan platform teknologi pembayaran terintegrasi dan eksklusif yang meningkatkan pengalaman pelanggan sambil menyederhanakan proses untuk pedagang. Tim manajemen, termasuk salah satu pendiri dan CEO John Morris, tetap menjalankan perusahaan. Pada tahun 2018, Pelunasan diproses sekitar miliar volume pembayaran untuk pinjaman pribadi, pinjaman mobil dan manajemen piutang.

Thunder Bridge membayar 1 juta untuk Membayar. Ini dipimpin oleh Gary Simanson, yang sebelumnya mendirikan Usahakan Manajemen Modal, sebuah perusahaan ekuitas swasta butik yang berbasis di New York.

Repay stock telah naik 126% di tahun ini sejak merger SPAC-nya selesai.

Saham IPO: DraftKings (DKNG)

Logo DraftKings (DKNG) di telepon

haruskah saya menjual saham ibm saya?
Sumber: Lori Butcher / Shutterstock.com

Pada akhir Desember 2019, Perusahaan Akuisisi Diamond Eagle mengumumkan akan bergabung denganDraftRajadan SBTech untuk membentuk ,3 miliar perusahaan taruhan olahraga dan game online yang terintegrasi secara vertikal.

Penggabungan tersebut selesai pada 24 April. Beroperasi sebagai DraftKings, merger tiga arah terjadi lebih dari dua tahun setelah DraftKings dan FanDuel membatalkan penggabungan mereka atas kekhawatiran dari Komisi Perdagangan Federal.

Bagi mereka yang membutuhkan program untuk mengetahui siapa, Diamond Eagle Acquisition adalah SPAC kelima untuk eksekutif Hollywood Harry Sloan dan Jeff Sagansky.

Versi khusus ini mengumpulkan 0 juta pada Mei 2019. Sejak 2011, lima SPAC telah mengumpulkan total ,7 miliar.

Seperti yang saya katakan di awal Juni, kesuksesan DraftKing — sahamnya telah naik 80% dalam tiga bulan terakhir — menjadikannya anak poster untuk SPAC .

Akuisisi Elang Terbang (FEAC)

Surat-surat

Sumber: Shutterstock.com

Seperti yang saya nyatakan di slide sebelumnya, Harry Sloan dan Jeff Sagansky memiliki rekam jejak yang tiada duanya di dunia SPAC.

Pada tanggal 5 Maret, duo ini menjual 60 juta unit dariAkuisisi Elang Terbangdengan harga per unit. Lima hari kemudian, penjamin emisi melaksanakan penjatahan 15% mereka dan membeli 9 juta unit lagi dengan harga per unit. Selain satu lembar saham biasa Kelas A, investor mendapat seperempat dari satu waran, dengan setiap waran memberikan hak kepada investor untuk membeli saham lain seharga ,50. Saham tersebut mulai diperdagangkan pada 6 Maret.

SPAC keenam dari duo, itu mengumpulkan hasil kotor 0 juta. Pasangan ini tidak membatasi pencarian mereka pada satu industri tertentu. Dana bersih yang terkumpul, setelah dikurangi 0,000 dalam biaya penawaran dan modal kerja awal sebesar 0.000, akan disimpan dalam rekening perwalian dengan bunga 1,5% per tahun.

Jika akuisisi tidak ditemukan dalam waktu 24 bulan, dana di rekening perwalian akan dikembalikan ke investor. Tapi jangan khawatir.Kemungkinan besar Sloan dan Sagansky akan menemukan target.

Saham IPO: Akuisisi Conyers Park II (CPAA)

Sebuah kata awan konsep ekuitas swasta ditulis di papan tulis.

Sumber: Shutterstock

Pada tanggal 17 Juli 2019,Akuisisi Conyers Park II terjual 40 juta unit dengan harga per unit. Juga, penjamin emisi melaksanakan sebagian dari penjatahan mereka, membeli tambahan 5 juta unit dengan harga per unit, meningkatkan hasil kotor sebesar 0 juta.

Setiap unit termasuk satu saham bersama Kelas A (simbol CPAA di Bursa Nasdaq ) dan seperempat dari satu waran dengan setiap waran (simbol CPAAW di Nasdaq Exchange), yang memberi hak kepada investor untuk membeli saham lain seharga ,50.

Seperti banyak SPAC, Taman Conyers disponsori oleh Centreview Capitalview , sebuah perusahaan ekuitas swasta yang berspesialisasi dalam perusahaan konsumen dan teknologi. Pada Juli 2016, Centreview diluncurkan Perusahaan Akuisisi Taman Conyers , meningkatkan hasil kotor dari 2,5 juta .

Kurang dari setahun kemudian, itu digabungkan denganNutrisi Atkins, mengganti nama bisnis Makanan Cukup Baik (NASDAQ: SMPL ). Sejak merger pada Juli 2017, nilai saham Simply Good Foods meningkat dua kali lipat.

Meskipun belum mengidentifikasi area spesifik untuk diinvestasikan, ia bermaksud untuk fokus pada sektor konsumen. CPAA memiliki 12 bulan lagi di mana untuk menemukan akuisisi. Sesuatu memberitahu saya itu akan berhasil.

Modal Sosial Hedosophia Holdings III (IPOC)

Gambar bola dunia yang menyentuh tangan dengan kota di latar belakang, menyiratkan konektivitas

Sumber: Shutterstock

Saya telah memilih SPAC ketiga dari kemitraan antara Chamath Palihapitiya dari Modal Sosial dan Ian Osborne, CEO Hedosophia, karena ini hampir dua kali lipat ukuran SPAC kedua mereka. SPAC pertama mereka menjadi Virgin Galactic, seperti yang saya sebutkan sebelumnya.

IPOC terjual 72 juta saham pada 21 April seharga per saham. Ia berencana untuk mengakuisisi perusahaan teknologi yang berbasis di luar AS.

Siapa Chamath Palihapitiya dan Ian Osborne?

Nah, Palihapitiya menjadi lebih dikenal di komunitas investasi setelah menentang dana talangan maskapai penerbangan di tempat yang sekarang terkenal CNBC wawancara pada bulan April.

Orang-orang yang dimusnahkan adalah spekulan yang memiliki hutang tanpa jaminan atau orang-orang yang memiliki ekuitas, kata miliarder itu dalam wawancara. Dan omong-omong, itulah aturan mainnya. Betul sekali. Karena inilah orang-orang yang mengaku sebagai investor paling canggih di dunia. Mereka layak untuk dimusnahkan.

Beberapa orang mungkin tidak menyukai keterusterangan seperti itu, tetapi saya merasa itu menyegarkan. Saya yakin itu sebabnya Richard Branson merasa SPAC Palihapitiya adalah kendaraan investasi yang tepat untuk membawa Virgin Galactic ke publik.

Saya yakin keduanya akan menemukan kombinasi bisnis yang sangat baik sebelum waktu habis.

apakah ge saham yang bagus untuk dibeli?

Saham IPO: Nikola (NKLA)

Beranda situs web Nikola (NKLA) di layar ponsel.

Sumber: Stephanie L Sanchez / Shutterstock.com

Jika Anda membeli Nikola pada akhir Juni dan masih memegang sahamnya, perusahaan itu bermaksud untuk mengkomersialkan baik truk pick-up baterai-listrik dan semi-truk komersial berbahan bakar hidrogen telah kehilangan lebih dari setengah nilainya dalam sebulan.

Namun, jika Anda adalah salah satu investor dari Perusahaan Akuisisi VectorIQ , yang menjual 20 juta saham sahamnya pada tanggal 15 Mei 2018, dan kemudian bergabung dengan Nikola pada tanggal 3 Juni, Anda mendapatkan pengembalian 212%. Akibatnya, mungkin ada perbedaan besar dalam sikap Anda dengan orang yang membeli bulan lalu.

Saya tidak yakin bahwa Nikola akan dapat menduplikasi kesuksesan Tesla dan Elon Musk, tetapi ketika Anda memainkan permainan bisbol yang hanya di inning pertama atau kedua dari permainan sembilan inning, ada banyak hal baik itu bisa terjadi.

Tidak ada keraguan dalam pikiran saya bahwa dalam sepuluh tahun, kendaraan listrik akan sama konvensionalnya dengan orang Amerika yang minum bir atau es teh di malam musim panas yang terik.

Tetapi sebelum kita sampai di sana, Nikola akan membutuhkan banyak uang, eksekusi yang luar biasa oleh tim manajemennya, dan bahkan lebih banyak keberuntungan. Itu adalah trio bermasalah untuk disejajarkan pada waktu terbaik. Selama Covid-19, itu hampir tidak mungkin.

Meskipun demikian, proses SPAC memungkinkannya untuk go public dengan cepat, sesuatu yang tidak disediakan oleh IPO tradisional. Ini adalah alasan besar mengapa orang-orang seperti Bill Ackman memilih mereka.

Churchill Capital Corp. IV (CCIVU)

Sumber: Shutterstock

Pada 14 Juli, Ibukota Renaisans, sebuah perusahaan yang didedikasikan untuk IPO, menerbitkan sebuah artikel tentang SPAC keempat di kerajaan kecil mantan eksekutif Citibank Michael Klein. Dilaporkan bahwa perusahaan mengajukan IPO miliar .

Kurang dari dua minggu kemudian, Renaissance melaporkan bahwa Klein telah meningkatkan penawaran sebesar 50% menjadi ,5 miliar, menjual 150 juta unit dengan per pop.

Perusahaan berencana untuk menargetkan industri dengan prospek pertumbuhan jangka panjang yang menarik, peluang untuk mempengaruhi peningkatan penilaian, dinamika persaingan yang menarik, dan peluang konsolidasi, Renaisans dilaporkan. Ini berencana untuk menargetkan bisnis dengan keunggulan kompetitif, aliran pendapatan berulang yang signifikan, peluang untuk peningkatan operasional, margin kondisi mapan yang menarik, margin tambahan yang tinggi, dan karakteristik arus kas bebas yang menarik.

Siapa yang tidak ingin membeli bisnis seperti itu? Saya yakin akan. Tentu saja, saya tidak memiliki silsilah seperti Klein.

SPAC telah menjadi semua tentang joki dan kurang tentang kuda. Mari berharap Klein tidak tampil lumpuh.

Will Ashworth telah menulis tentang investasi penuh waktu sejak 2008. Publikasi di mana dia muncul termasuk InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger, dan beberapa lainnya di AS dan Kanada. Dia sangat menikmati membuat portofolio model yang bertahan dalam ujian waktu. Dia tinggal di Halifax, Nova Scotia. Pada saat penulisan ini Will Ashworth tidak memegang posisi di salah satu sekuritas yang disebutkan di atas.