3 Stok Panas menjadi Pendek Dengan Keamanan Relatif

Ini bukan Wall Street lama lagi. Berinvestasi akhir-akhir ini, terutama di beberapa saham yang sangat panas, membutuhkan pengetahuan media sosial yang luas. Anda hanya perlu melihat aksi pada hari Rabu di saham Reddit. Beberapa bahkan berlipat ganda hanya dalam beberapa jam tanpa katalis khusus. Ini adalah produk sampingan dari perang yang terjadi antara hedge fund dan Main Street. Kedua belah pihak mengabaikan aturan dan regulator memalingkan muka. Pada akhirnya ini dapat menyebabkan kerusakan pada sistem dan menyebarkan kerusakan ke aset lainnya.

kapan latte bumbu labu mulai 2017

Sementara itu, banteng-banteng itu mencabik-cabik wajah pepatah celana pendek itu. Tidak ada logika untuk tindakan itu. Ini adalah perang harga yang memberikan keuntungan ekstrim bagi beberapa orang dan penderitaan bagi orang lain. Saham-saham ini pada akhirnya akan kembali ke realitas perdagangan – dan mereka jelek. Saya suka root untuk yang diunggulkan karena saya adalah stok berkualitas lama seperti Roket (NYSE: RKT ). Itu dan yang lain seperti itu ada di dalam lift penangkap tornado ini. Ketika kekejaman berakhir, setidaknya RKT memiliki bisnis yang berkembang pesat.

Hari ini saya akan membagikan cara aman untuk bertaruh bahwa tindakan ini akan keren. Tetapi penting untuk memenuhi syarat istilah aman karena jika benar-benar aman, tidak akan ada peluang untuk untung. Saya menggunakannya sebagai istilah relatif karena melibatkan jumlah risiko yang terbatas dan tidak lebih.





Singkat Aksi Harga Terlepas dari Fundamentalnya

Ide hari ini adalah upaya untuk mempersingkat aksi harga yang telah berlangsung sejauh ini. Saya biasanya menulis tentang potensi upside. Tetapi ketika saya melihat kesalahan yang ekstrim, saya mencoba untuk memainkannya.

Secara tradisional, untuk mempersingkat saham, investor perlu meminjamnya dan menjualnya. Jika mereka benar dan harganya turun, maka mereka membelinya kembali lebih murah untuk mengembalikan sahamnya. Perbedaannya adalah keuntungan mereka dan mereka hanya perlu benar sekali. Masalah dengan ini adalah bahwa ia membawa risiko tak terbatas. Saya tidak akan pernah memaafkan korsleting saham dengan cara tradisional. Hari ini, saya menawarkan alternatif yang lebih sederhana menggunakan strategi opsi dasar.



Karena tindakan ini adalah kasino gratis untuk semua, keyakinan saya lemah karena saya tidak dapat mengontrol lemparan koin. Logika menunjukkan bahwa pada akhirnya kenyataan harus terjadi. Harga saham-saham panas ini harus kembali ke beberapa kemiripan nilai. Metrik saat ini untuk ticker yang kami pilih hari ini tidak masuk akal secara berkelanjutan tanpa perbaikan besar. Oleh karena itu, asumsi umum pada ketiga ticker adalah bahwa tren ini akan memudar secara drastis dalam beberapa bulan mendatang.

Perdagangkan Saham Panas Melalui Opsi

Biasanya investor membeli opsi put ketika mereka ingin melindungi saham mereka. Tetapi membelinya juga berfungsi ganda sebagai cara untuk mempersingkat stok. Jika harga turun, nilai put tumbuh. Risiko maksimum adalah harga yang mereka bayar di muka dan tidak lebih. Tidak akan ada panggilan margin dan jika saham reli hingga tak terbatas, itu tidak akan memengaruhi profil risiko. Membeli spread lebih lanjut mengurangi risiko tetapi juga membatasi potensi keuntungan.

Mengapa mempertimbangkan untuk membeli spread sekarang? Volatilitas tersirat untuk saham panas ini berada pada level ekstrim. Ini meningkatkan semua harga opsi, jadi membeli spread put adalah cara yang lebih cerdas. Spread melibatkan membeli satu kaki dan menjual yang lain. Mereka berdua mahal sehingga mereka membatalkan satu sama lain.



Saya punya satu peringatan terakhir sebelum kita mulai. Korslet salah satu saham panas ini cukup berisiko, melakukan lebih dari satu itu gila. Mereka:

  • Hiburan AMC (NYSE: AMC )
  • GameStop (NYSE: GME )
  • Blackberry (NYSE: BB )

Stok Panas hingga Pendek: AMC Entertainment (AMC)

Hot Stock to Short: Grafik Saham AMC Entertainment (AMC) Menampilkan Level EkstrimSumber: Grafik oleh TradingView

Ini hanya cocok untuk memulai dengan AMC karena itu adalah bintang Rabu. Menontonnya reli sangat mengesankan. Masalahnya akan menjadi miliaran dolar apakah itu masuk akal atau tidak. Mereka yang mempersingkatnya menderita kesedihan yang luar biasa. Saya menghormati tindakan harga meskipun saya tidak setuju dengan itu.

verizon vs at&t 2015

Pendapat saya tidak masalah dengan aksi harga apa pun. Akhirnya, pembelian akan berhenti dan saham akan kembali ke perdagangan berdasarkan kemampuannya sendiri. Semalam kami belajar itu perusahaan menjual 11 juta saham ke publik . Mereka menegaskan bahwa tindakan tersebut tidak mencerminkan kenyataan. Saya ragu investor jenis baru ini benar-benar peduli.

AMC tenggelam dalam utang miliar, versus kapitalisasi pasarnya yang meledak menjadi miliar. Matematika tidak berfungsi dan saya menantang gagasan bahwa ini menjadi norma di masa depan. Tetapi jika saya salah, kerusakan maksimum saya adalah jumlah yang saya bayar di muka untuk spread debit.

Misalnya, saya dapat membeli spread put debit AMC September seharga 0 per kontrak. Jika saham AMC turun menjadi , saya akan mendapat 0 per kontrak. Jika harga bertahan maka saya mengeluarkan biaya saya dan hanya itu. Ini adalah taruhan yang layak melawan kegilaan. Proposal saya di sini mungkin menyinggung para penggemar AMC, tetapi saya akan menggosok keyboard saya dengan sabun setelah mengetik ini.

saham apa yang harus dibeli di robinhood

GameStop (GME)

Stok Panas hingga Pendek: Bagan Saham GameStop (GME) Menampilkan Tingkat Kegagalan SebelumnyaSumber: Grafik oleh TradingView

Pilihan kedua saya hari ini adalah O.G. dari lonjakan super akhir-akhir ini. Tilray (NASDAQ: TLRY ) melakukannya pertama kali pada tahun 2018. GME menghidupkan kembali konsep tersebut tahun ini. Kemarin, saham GameStop menguji level lonjakan Maret. Faktanya, itu ditutup tertinggi sejak Februari dan bulls yang paling pasti bertanggung jawab.

Perusahaan melaporkan pendapatan pada awal Juni, sehingga harus menambahkan twist yang menarik. Mereka bisa meniru apa yang dilakukan manajemen AMC hari ini. Reaksi terhadap pendapatan terakhir adalah penurunan tajam yang berlangsung dalam sekejap mata. Saya ragu ada orang yang benar-benar mencari informasi mendasar. Ini adalah pertaruhan lengkap seperti kesempatan sebelumnya, jadi saya akan menggunakan strategi yang sama.

Saham tidak mengubah pandangan secepat ini. Saham AMC tidak mendapatkan 100% lebih baik dalam semalam. Mereka mengatakan harga adalah kebenaran dan saya harus menghormatinya. Ada hal lain yang dimainkan, dan mencoba memainkannya tanpa bumper sangat berisiko. Strategi saya di sini juga adalah membeli spread put debit serupa untuk bulan Juli atau lebih lama.

Saya bukan pembenci saham panas yang reli cepat. Saya memilih berkelahi dengan beberapa ticker yang telah melewati logika apa pun yang seharusnya diizinkan. Kenaikan ekstrim tanpa dukungan fundamental tidak akan bertahan lama. Saya yakin saya benar tetapi saya tidak mau tidak masuk akal dengan risiko saya.

Saya menghormati pembeli untuk saat ini, oleh karena itu, saya harus membatasi eksposur risiko saya. Tidak ada cara saya akan memberikan kepuasan kepada siapa pun dengan meledakkan akun saya hanya untuk menegaskan. Waktu akan memperbaiki anomali ini karena memang selalu demikian. Ini bukan pertama kalinya kami melakukan kejahatan dan itu tidak akan menjadi yang terakhir. Akan ada pelajaran untuk dipelajari semua orang dan kita akan menjadi trader yang lebih baik dari mereka.

Stok Panas hingga Pendek: BlackBerry (BB)

Stok Panas Menjadi Pendek: Grafik Saham BlackBerry (BB) Menunjukkan Kegembiraan Ekstrim Pada Tingkat Kegagalan Januari SebelumnyaSumber: Grafik oleh TradingView

Pilihan bearish ketiga saya untuk hari ini adalah BlackBerry dan sudah siap di pra-pembukaan. Mungkin mendapat manfaat dari rotasi keluar dari AMC. Saya ingat hari-hari ketika katalis untuk saham ini adalah keyboard ponselnya. Selama beberapa tahun terakhir saya hanya berdagang karena alasan teknis dan untuk mendapatkan lonjakan kejutan. Mereka tidak sebesar apa yang terjadi sekarang tetapi tetap signifikan.

Setiap kali mereka menelusuri kembali lebih rendah dengan sangat cepat, sehingga mereka menuntut tindakan yang gesit. Jika Anda tidak segera membukukan keuntungan, Anda ketinggalan. Hari ini, ini adalah tesis sederhana saya untuk memudarkan stok pop dan BB. Saya menyarankan sebelumnya untuk membeli spread put vertikal, tetapi yang ini akan sedikit berbeda. Apa yang mungkin bekerja lebih baik adalah meletakkan spread kalender.

Ini melibatkan membeli put out tepat waktu, dan menjual tingkat yang sama tetapi lebih dekat ke tanggal saat ini. Perbedaan durasi kontrak menyebabkan put I sell kehilangan nilai lebih cepat. Ini memiliki suar benang perdagangan jarum, sehingga membutuhkan tingkat pengalaman tertentu. Agar benar-benar menguntungkan, pasang kalender perlu harga turun tapi tidak terlalu cepat.

Tentukan Risiko Anda dan Hindari Bencana

Strategi opsi yang saya bagikan hari ini tampak rumit tetapi mereka membatasi risiko. Saya akan menutup artikel ini dengan membuka topik untuk strategi serupa lainnya yang disebut bear call spread. Mereka tidak membutuhkan setetes pun untuk menang, selama stok tetap di bawah harga kesepakatan.

Setelah kegilaan ini mereda, kita dapat kembali memperdagangkan ticker ini berdasarkan kemampuannya sendiri. Sampai saat itu, mereka menjadi sandera retorika dan kejahatan. Sayangnya, mereka melibatkan saham-saham hebat seperti Nokia (NYSE: CUKUP ), Palantir (NYSE: PLTR ), dan RKT. Investor mungkin ingin menempatkan ini di kotak penalti sampai angin puyuh ini berakhir.

saham terbaik untuk dibeli dengan truf sebagai presiden

P&L yang baik dalam jangka panjang akan bertahan. Tiga yang terakhir saya sebutkan akan lebih tinggi di masa depan selama pasar saham bertahan. Saya penggemar mereka bertiga.

Pada tanggal publikasi, Nicolas Chahine tidak mempunyai (baik langsung maupun tidak langsung) suatu jabatan dalam surat berharga yang disebutkan dalam pasal ini. Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah pendapat penulis, tunduk pada InvestorPlace.com Pedoman Penerbitan .

Nicolas Chahine adalah direktur pelaksana JualSpreads.com .