3 Saham Beta Rendah untuk Dibeli untuk Mengurangi Volatilitas

Jika ada satu kata untuk menggambarkan 2020, volatile akan menjadi deskripsi yang tepat. Wabah virus corona membuat perekonomian AS kacau balau. Perekonomian yang lebih luas tetap dalam posisi yang sangat tidak pasti. Dengan latar belakang ini, investor mungkin ingin memposisikan portofolio mereka agar tidak terlalu bergejolak dengan berinvestasi pada saham beta rendah.

Saham beta rendah diperkirakan naik atau turun kurang dari yang lebih luas Indeks S&P 500 . Selain itu, saham dividen memberi investor pengembalian, bahkan ketika harga saham jatuh. Oleh karena itu, investor dapat mengurangi volatilitas portofolio dengan membeli saham dengan nilai beta rendah, yang juga membayar dividen kepada pemegang saham.

Beta adalah proxy yang umum digunakan untuk risiko. Pada intinya, beta mengukur seberapa dekat (atau longgar) harga saham berkorelasi dengan indeks acuan S&P 500. Nilai beta 1 berarti saham berkorelasi sempurna dengan S&P 500, artinya untuk setiap 1% kenaikan atau penurunan indeks akan diikuti oleh kenaikan atau penurunan 1% yang sama pada harga saham yang bersangkutan. Nilai beta di atas 1 berarti saham akan bergerak lebih dari pasar ke arah yang sama. Misalnya, saham dengan beta 1,5 diharapkan naik 1,5% untuk setiap kenaikan 1% di S&P 500.





Nilai beta kurang dari 1 berarti saham akan bergerak ke arah yang sama dengan indeks S&P 500, tetapi tidak sebanyak pergerakan benchmark. Contohnya adalah saham dengan nilai beta 0,5 — diperkirakan akan meningkat 0,5% untuk setiap kenaikan 1% dalam indeks S&P 500.

Akhirnya, sebuah saham dapat berkorelasi terbalik dengan indeks S&P 500. Ini terjadi ketika saham memiliki beta negatif di bawah nol. Jika suatu saham memiliki nilai beta -1, maka akan turun 1% untuk setiap kenaikan 1% dalam indeks S&P 500 (dan sebaliknya).



Nilai beta negatif jarang terjadi tetapi kadang-kadang terlihat di antara perusahaan seperti saham pertambangan. Saham pertambangan logam mulia dapat mengalami kenaikan harga saham sebagai akibat dari kenaikan harga emas, yang sering terjadi selama pasar bearish dan resesi.

Intinya adalah bahwa beta adalah ukuran yang berharga untuk volatilitas yang layak dipertimbangkan ketika meneliti saham . Investor yang membayangkan pergerakan signifikan di pasar saham dengan satu atau lain cara, dapat memposisikan ulang portofolio mereka dengan beta sebagai ukuran eksposur potensial. Bagi investor yang percaya bahwa indeks S&P 500 berada di ambang penurunan lain dapat membeli saham dengan beta negatif, meskipun ini sering merupakan saham spekulatif dengan fundamental yang dipertanyakan.

cara bertaruh melawan pinjaman pelajar

Pendekatan lain bagi investor yang mengantisipasi penurunan adalah dengan membeli saham dengan nilai beta di bawah 1. Sementara saham-saham ini diperkirakan turun seiring dengan benchmark, mereka secara teoritis akan bertahan lebih baik daripada pasar yang lebih luas, sambil memberikan beberapa eksposur positif jika pasar terus berlanjut. meningkatkan. Investor dapat menggabungkan nilai beta yang rendah dengan dividen, untuk menyediakan penyangga pembayaran dividen yang stabil.



Selain beta, cara lain untuk mengurangi volatilitas portofolio adalah dengan membeli saham dividen. Mengumpulkan aliran dividen yang stabil setiap tahun membantu pemegang saham menghasilkan pengembalian positif, bahkan dalam penurunan pasar. Dividen dapat mengimbangi pengembalian negatif ketika harga saham jatuh. Akibatnya, menggabungkan nilai beta rendah dan dividen dapat menghasilkan portofolio mengungguli pasar dalam resesi atau pasar beruang.

Tiga saham berikut semuanya membayar dividen kepada pemegang saham, dan telah meningkatkannya selama lebih dari 25 tahun berturut-turut, memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam daftar bangsawan dividen. Lebih jauh lagi, mereka masing-masing memiliki nilai beta rata-rata lima tahun secara signifikan di bawah 1, yang berarti jika indeks S&P 500 turun, mereka diperkirakan akan turun lebih sedikit daripada indeks yang lebih luas.

  • Walmart (NYSE: WMT )
  • McDonald's (NYSE: MCD )
  • Clorox (NYSE: CLX )

Saham Beta Rendah untuk Dibeli: Walmart (WMT)

Sumber: Sundry Photography / Shutterstock.com

Walmart memiliki beta lima tahun sebesar 0,28. Walmart adalah pengecer terbesar di dunia, melayani hampir 300 juta pelanggan setiap minggu. Pendapatan akan lebih dari $ 545 miliar tahun ini. Walmart memiliki beta yang rendah karena merupakan bisnis yang sangat tahan terhadap resesi. Sebagai raja ritel diskon, Walmart melihat penjualannya bertahan dengan sangat baik dalam kemerosotan ekonomi, karena konsumen sering mengurangi pengeluaran mereka saat waktunya ketat.

Walmart melaporkan kuartal kedua pendapatan pada 18 Agustus, dengan hasil yang jauh lebih baik dari yang diharapkan di garis atas dan bawah. Penjualan yang sebanding naik 9,3% di AS, mengalahkan konsensus hampir setengahnya. Penjualan e-commerce naik 97% mengejutkan dari periode yang sebanding tahun lalu karena dorongan besar perusahaan ke saluran digital terus membuahkan hasil. Sam's Club mengalami kenaikan penjualan yang sebanding di AS sebesar 13%, menggandakan konsensus, sementara laba per saham yang disesuaikan mencapai ,56 karena perolehan pendapatan yang sangat kuat.

perusahaan keluar dengan produk baru new

Keunggulan kompetitif Walmart terletak pada ukurannya yang sangat besar karena dapat membeli dan mengirimkan produk dalam skala yang tidak dapat disaingi oleh perusahaan lain. Hal ini memungkinkannya untuk beroperasi dengan harga rendah kepada konsumen dan karena lebih dari setengah pendapatannya berasal dari bahan makanan, kinerja resesinya sangat baik. Perusahaan berhasil meningkatkan pendapatan secara stabil selama dan setelah Resesi Hebat 2008-09.

Perusahaan telah meningkatkan dividennya selama lebih dari 40 tahun berturut-turut, dan saat ini menghasilkan 1,5%. Dengan perkiraan rasio pembayaran dividen tahun 2020 sebesar 40%, dividen Walmart aman, dengan banyak ruang untuk peningkatan dividen tahunan untuk dilanjutkan.

McDonald (MCD)

Sumber: Nixx Photography / Shutterstock.com

McDonald's memiliki beta lima tahun sebesar 0,67. McDonald's adalah perusahaan makanan cepat saji publik terbesar di dunia dengan sekitar 39.000 lokasi di lebih dari 100 negara. Sekitar 93% toko dimiliki dan dioperasikan secara independen.

McDonald ketiga- perempat penjualan sebanding turun 2,2%, karena penurunan tajam secara internasional, meskipun perusahaan mencatat pertumbuhan penjualan sebanding 4,6% di AS Perusahaan telah bertahan dengan sangat baik, meskipun angin sakal berlarut-larut dari virus corona yang memaksa banyak restoran tutup sementara atau mengurangi layanan ke drive-through saja.

saham robinhood di bawah

Jika ada satu kata untuk menggambarkan 2020, volatile akan menjadi deskripsi yang tepat. Wabah virus corona membuat perekonomian AS kacau balau. Perekonomian yang lebih luas tetap dalam posisi yang sangat tidak pasti. Dengan latar belakang ini, investor mungkin ingin memposisikan portofolio mereka agar tidak terlalu bergejolak dengan berinvestasi pada saham beta rendah.

Saham beta rendah diperkirakan naik atau turun kurang dari yang lebih luas Indeks S&P 500 . Selain itu, saham dividen memberi investor pengembalian, bahkan ketika harga saham jatuh. Oleh karena itu, investor dapat mengurangi volatilitas portofolio dengan membeli saham dengan nilai beta rendah, yang juga membayar dividen kepada pemegang saham.

Beta adalah proxy yang umum digunakan untuk risiko. Pada intinya, beta mengukur seberapa dekat (atau longgar) harga saham berkorelasi dengan indeks acuan S&P 500. Nilai beta 1 berarti saham berkorelasi sempurna dengan S&P 500, artinya untuk setiap 1% kenaikan atau penurunan indeks akan diikuti oleh kenaikan atau penurunan 1% yang sama pada harga saham yang bersangkutan. Nilai beta di atas 1 berarti saham akan bergerak lebih dari pasar ke arah yang sama. Misalnya, saham dengan beta 1,5 diharapkan naik 1,5% untuk setiap kenaikan 1% di S&P 500.

Nilai beta kurang dari 1 berarti saham akan bergerak ke arah yang sama dengan indeks S&P 500, tetapi tidak sebanyak pergerakan benchmark. Contohnya adalah saham dengan nilai beta 0,5 — diperkirakan akan meningkat 0,5% untuk setiap kenaikan 1% dalam indeks S&P 500.

Akhirnya, sebuah saham dapat berkorelasi terbalik dengan indeks S&P 500. Ini terjadi ketika saham memiliki beta negatif di bawah nol. Jika suatu saham memiliki nilai beta -1, maka akan turun 1% untuk setiap kenaikan 1% dalam indeks S&P 500 (dan sebaliknya).

Nilai beta negatif jarang terjadi tetapi kadang-kadang terlihat di antara perusahaan seperti saham pertambangan. Saham pertambangan logam mulia dapat mengalami kenaikan harga saham sebagai akibat dari kenaikan harga emas, yang sering terjadi selama pasar bearish dan resesi.

Intinya adalah bahwa beta adalah ukuran yang berharga untuk volatilitas yang layak dipertimbangkan ketika meneliti saham . Investor yang membayangkan pergerakan signifikan di pasar saham dengan satu atau lain cara, dapat memposisikan ulang portofolio mereka dengan beta sebagai ukuran eksposur potensial. Bagi investor yang percaya bahwa indeks S&P 500 berada di ambang penurunan lain dapat membeli saham dengan beta negatif, meskipun ini sering merupakan saham spekulatif dengan fundamental yang dipertanyakan.

apakah nike merupakan stok yang bagus untuk dibeli sekarang?
cara bertaruh melawan pinjaman pelajar

Pendekatan lain bagi investor yang mengantisipasi penurunan adalah dengan membeli saham dengan nilai beta di bawah 1. Sementara saham-saham ini diperkirakan turun seiring dengan benchmark, mereka secara teoritis akan bertahan lebih baik daripada pasar yang lebih luas, sambil memberikan beberapa eksposur positif jika pasar terus berlanjut. meningkatkan. Investor dapat menggabungkan nilai beta yang rendah dengan dividen, untuk menyediakan penyangga pembayaran dividen yang stabil.

Selain beta, cara lain untuk mengurangi volatilitas portofolio adalah dengan membeli saham dividen. Mengumpulkan aliran dividen yang stabil setiap tahun membantu pemegang saham menghasilkan pengembalian positif, bahkan dalam penurunan pasar. Dividen dapat mengimbangi pengembalian negatif ketika harga saham jatuh. Akibatnya, menggabungkan nilai beta rendah dan dividen dapat menghasilkan portofolio mengungguli pasar dalam resesi atau pasar beruang.

Tiga saham berikut semuanya membayar dividen kepada pemegang saham, dan telah meningkatkannya selama lebih dari 25 tahun berturut-turut, memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam daftar bangsawan dividen. Lebih jauh lagi, mereka masing-masing memiliki nilai beta rata-rata lima tahun secara signifikan di bawah 1, yang berarti jika indeks S&P 500 turun, mereka diperkirakan akan turun lebih sedikit daripada indeks yang lebih luas.

  • Walmart (NYSE: WMT )
  • McDonald's (NYSE: MCD )
  • Clorox (NYSE: CLX )

Saham Beta Rendah untuk Dibeli: Walmart (WMT)

Sumber: Sundry Photography / Shutterstock.com

Walmart memiliki beta lima tahun sebesar 0,28. Walmart adalah pengecer terbesar di dunia, melayani hampir 300 juta pelanggan setiap minggu. Pendapatan akan lebih dari $ 545 miliar tahun ini. Walmart memiliki beta yang rendah karena merupakan bisnis yang sangat tahan terhadap resesi. Sebagai raja ritel diskon, Walmart melihat penjualannya bertahan dengan sangat baik dalam kemerosotan ekonomi, karena konsumen sering mengurangi pengeluaran mereka saat waktunya ketat.

Walmart melaporkan kuartal kedua pendapatan pada 18 Agustus, dengan hasil yang jauh lebih baik dari yang diharapkan di garis atas dan bawah. Penjualan yang sebanding naik 9,3% di AS, mengalahkan konsensus hampir setengahnya. Penjualan e-commerce naik 97% mengejutkan dari periode yang sebanding tahun lalu karena dorongan besar perusahaan ke saluran digital terus membuahkan hasil. Sam's Club mengalami kenaikan penjualan yang sebanding di AS sebesar 13%, menggandakan konsensus, sementara laba per saham yang disesuaikan mencapai ,56 karena perolehan pendapatan yang sangat kuat.

perusahaan keluar dengan produk baru new

Keunggulan kompetitif Walmart terletak pada ukurannya yang sangat besar karena dapat membeli dan mengirimkan produk dalam skala yang tidak dapat disaingi oleh perusahaan lain. Hal ini memungkinkannya untuk beroperasi dengan harga rendah kepada konsumen dan karena lebih dari setengah pendapatannya berasal dari bahan makanan, kinerja resesinya sangat baik. Perusahaan berhasil meningkatkan pendapatan secara stabil selama dan setelah Resesi Hebat 2008-09.

Perusahaan telah meningkatkan dividennya selama lebih dari 40 tahun berturut-turut, dan saat ini menghasilkan 1,5%. Dengan perkiraan rasio pembayaran dividen tahun 2020 sebesar 40%, dividen Walmart aman, dengan banyak ruang untuk peningkatan dividen tahunan untuk dilanjutkan.

McDonald (MCD)

Sumber: Nixx Photography / Shutterstock.com

McDonald's memiliki beta lima tahun sebesar 0,67. McDonald's adalah perusahaan makanan cepat saji publik terbesar di dunia dengan sekitar 39.000 lokasi di lebih dari 100 negara. Sekitar 93% toko dimiliki dan dioperasikan secara independen.

McDonald ketiga- perempat penjualan sebanding turun 2,2%, karena penurunan tajam secara internasional, meskipun perusahaan mencatat pertumbuhan penjualan sebanding 4,6% di AS Perusahaan telah bertahan dengan sangat baik, meskipun angin sakal berlarut-larut dari virus corona yang memaksa banyak restoran tutup sementara atau mengurangi layanan ke drive-through saja. 2018

Sejak 2008 EPS telah meningkat rata-rata 7% per tahun. McDonald's menemukan cara untuk menghidupkan kembali pertumbuhan selama beberapa tahun terakhir, yang mencakup inisiatif baru seperti sarapan sepanjang hari di restorannya dan memperluas menu melalui penawaran yang lebih sehat. Pergeseran strategis besar lainnya adalah keputusan McDonald untuk me-refranchise banyak restorannya. Perusahaan menghasilkan pendapatan yang lebih rendah sekarang (penjualan memuncak pada $ 28 miliar pada tahun 2013) tetapi biayanya telah turun lebih dari mengimbangi penurunan top-line ini.

McDonald's telah mengubah dirinya menjadi perusahaan dengan aset ringan dan berbiaya rendah yang mengumpulkan biaya waralaba dari jumlah total restoran yang lebih besar. Strategi ini berhasil, karena laba per saham tumbuh dengan pesat.

McDonald's memiliki sejarah panjang dalam menavigasi resesi dengan sukses. Ini terus menjadi salah satu merek paling berharga di dunia, dengan investasi pemasaran dan periklanan yang signifikan untuk mempertahankan kekuatan mereknya. Ini juga merupakan bisnis yang tahan resesi, karena konsumen cenderung mengurangi pengeluaran untuk makan di luar untuk menghemat uang, memilih restoran cepat saji seperti McDonald daripada restoran yang lebih mahal.

Keunggulan kompetitif ini telah memungkinkan McDonald's untuk meningkatkan dividennya selama lebih dari 40 tahun. Perusahaan telah menaikkan dividennya setiap tahun sejak membayar dividen pertamanya pada tahun 1976, termasuk peningkatan 3% baru-baru ini. Saham saat ini menghasilkan 2,4%.

Clorox (CLX)

Botol pemutih Clorox (CLX) berjejer di rak toko.Sumber: TY Lim / Shutterstock.com

Clorox memiliki beta lima tahun 0,25. Clorox adalah perusahaan kebutuhan pokok konsumen yang telah berkinerja sangat baik selama masa ketidakpastian ekonomi ini. Sebagai produsen utama produk pembersih dan sanitasi, perusahaan telah melihat permintaan melonjak selama pandemi.

Saham Clorox telah meningkat 39% tahun-ke-tanggal, jauh melampaui kenaikan 7% tahun-ke-tanggal S&P 500. Clorox telah memberikan tingkat kinerja yang luar biasa dibandingkan pasar yang lebih luas tahun ini, karena perusahaan diposisikan secara optimal dalam hal portofolio produknya.

Hanya beberapa inti Clorox merek termasuk produk pemutih dan pembersih Clorox, Pine-Sol, Liquid-Plumr, Fresh Step, Glad, Kingsford, Hidden Valley, Brita, Burt's Bees, RenewLife dan banyak lagi. Portofolio produk pembersih intinya telah mencatat pertumbuhan penjualan yang kuat selama pandemi. Ini adalah produk yang kemungkinan akan dibeli konsumen lebih banyak selama penguncian yang saat ini terjadi di kota-kota besar AS, dalam upaya untuk membendung wabah virus corona.

Clorox melaporkan fiskal kuartal keempat dan setahun penuh pendapatan pada 3 Agustus, dengan hasil yang lebih baik dari yang diharapkan di garis atas dan bawah. Total penjualan naik 22% di Q4, terutama didorong oleh pertumbuhan volume dua digit di semua segmen yang dilaporkan. Kenaikan volume disebabkan oleh kebiasaan belanja konsumen terkait Covid-19 di mana persediaan produk pembersih yang meluas mendorong kenaikan tertinggi.

Penghasilan mencapai ,41 per saham untuk kuartal terakhir, dibandingkan dengan ,88 per saham pada Q4 tahun lalu. Keuntungan 28% dalam EPS terdilusi disebabkan oleh penjualan yang lebih tinggi dan keuntungan dari penghematan biaya. Manajemen Clorox telah memandu pertumbuhan penjualan satu digit datar-ke-rendah tahun ini.

Merek kuat Clorox adalah keunggulan kompetitif unik yang harus mengarah pada pertumbuhan berkelanjutan selama bertahun-tahun, bahkan dalam resesi. Menurut perusahaan, lebih dari 80% pendapatannya berasal dari produk-produk No. 1 atau 2 di kategorinya masing-masing. Merek-merek kuat ini menikmati permintaan yang stabil dari tahun ke tahun, bahkan ketika ekonomi sedang dalam resesi, dan juga memberi Clorox kemampuan untuk menaikkan harga secara teratur.

Clorox memiliki sejarah panjang pertumbuhan dividen. Ini telah meningkatkan dividennya selama 43 tahun berturut-turut, termasuk kenaikan 5% di bulan Mei. Saham tersebut memiliki hasil dividen 2,1%, yang sedikit melebihi hasil rata-rata S&P 500 sebesar 1,8%.

Pada tanggal publikasi, Bob Ciura tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi apapun dalam surat berharga yang disebutkan dalam artikel ini.

Bob Ciura pernah bekerja di Dividen pasti sejak 2016. Dia mengawasi semua konten untuk Sure Dividen dan situs mitranya. Sebelum bergabung dengan Sure Dividen, Bob adalah seorang analis ekuitas independen. Artikel-artikelnya telah diterbitkan di situs web keuangan besar seperti The Motley Fool, Seeking Alpha, Business Insider, dan banyak lagi. Bob menerima gelar sarjana di bidang Keuangan dari DePaul University dan MBA dengan konsentrasi di bidang investasi dari University of Notre Dame.