4 Dana Obligasi Vanguard untuk Dibeli (Dan 3 yang Harus Dihindari) untuk Suku Bunga Lebih Tinggi

Salah satu tantangan terbesar bagi investor adalah memutuskan apakah dana obligasi bahkan diperlukan dalam lingkungan kenaikan suku bunga. Jika kita berbicara tentang dana Vanguard, ada banyak dana obligasi Vanguard untuk dibeli sekarang, tetapi beberapa yang harus dihindari.

4 Dana Obligasi Vanguard untuk Dibeli (Dan 3 yang Harus Dihindari) untuk Suku Bunga Lebih TinggiMeskipun media keuangan telah memperingatkan tentang dampak suku bunga yang lebih tinggi pada investasi selama bertahun-tahun, dengan hanya sedikit penurunan harga jangka pendek secara agregat untuk obligasi, waktu untuk membuat pergerakan di bagian pendapatan tetap dari portofolio Anda semakin dekat. .

Dengan tingkat pengangguran turun, keuntungan perusahaan meningkat dan rekor baru pada indeks pasar saham utama datang hampir setiap hari, Federal Reserve semakin memiliki lebih banyak alasan untuk memperketat kebijakan. Banyak investor tahu bahwa suku bunga yang lebih tinggi umumnya berarti harga obligasi yang lebih rendah, tetapi bukan pengetahuan umum reksa dana obligasi mana yang terbaik untuk menaikkan suku bunga dan dana obligasi mana yang terburuk.





  • 10 Saham Dividen Terbaik di Teknologi

Dengan mengingat hal ini, berikut adalah empat dana obligasi Vanguard terbaik untuk dibeli dengan harga lebih tinggi dan tiga untuk dihindari.



Vanguard Bond Funds untuk Dibeli dengan Harga Lebih Tinggi: Vanguard Core Bond Fund (VCORX)

Vanguard Bond Funds untuk Dibeli dengan Harga Lebih Tinggi: Vanguard Core Bond Fund (VCORX)

kapan hari pertama musim dingin 2018
Sumber: Shutterstock

Biaya: 0,25%, atau per tahun per setiap .000 yang diinvestasikan
Investasi Awal Minimum: $ 3.000



Dana obligasi yang terdiversifikasi secara luas dan dikelola secara aktif adalah pilihan cerdas ketika suku bunga naik dan ini membuat Dana Obligasi Inti Vanguard (MUTF: VCORX ) salah satu dana obligasi Vanguard terbaik untuk dibeli sekarang.

Fakta bahwa VCORX adalah salah satu dana terbaru di jajaran Vanguard (dimulai adalah 28 Maret 2016), menunjukkan bahwa Vanguard tahu bahwa uang pintar cenderung mengalihkan aset dari dana pasif ke aktif saat suku bunga naik.

Satu langkah yang dapat dilakukan oleh manajer aktif yang tidak dapat dilakukan oleh manajer dana indeks di alam semesta pendapatan tetap adalah menjual obligasi yang lebih sensitif terhadap suku bunga, seperti yang memiliki jangka waktu lebih lama, dalam menghadapi kenaikan suku bunga.

Vanguard Bond Funds untuk Dibeli dengan Harga Lebih Tinggi: Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPSX)

Vanguard Bond Funds untuk Dibeli dengan Harga Lebih Tinggi: Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPSX)

Sumber: Shutterstock

Biaya: 0,20%
Investasi Awal Minimum: $ 3.000

Sekarang bisa menjadi saat yang tepat untuk membeli TIPS, yang membuat Sekuritas Terlindungi Inflasi Vanguard (MUTF: VIPSX ) salah satu dana obligasi terbaik untuk dibeli sekarang.

Waktu terbaik untuk membeli TIPS umumnya saat inflasi jinak tetapi diperkirakan akan meningkat selama periode holding. Ekspektasi inflasi selama dekade berikutnya adalah antara 2% dan 2,5%; namun tingkat rata-rata adalah sekitar 3%. Oleh karena itu, sekarang adalah saat yang tepat untuk membeli TIPS.

  • 10 Saham Yang Akan Jatuh Paling Sulit di Koreksi Berikutnya

Melihat melampaui ekspektasi inflasi, banyak penasihat investasi merekomendasikan agar dana obligasi TIPS seperti VIPSX tetap menjadi bagian permanen dari portofolio jangka panjang.

Vanguard Bond Funds untuk Dibeli dengan Harga Lebih Tinggi: Vanguard Intermediate-Term Bond Index (VBIIX)

Vanguard Bond Funds untuk Dibeli dengan Harga Lebih Tinggi: Vanguard Intermediate-Term Bond Index (VBIIX)

Sumber: Shutterstock

haruskah saya membeli saham maskapai penerbangan amerika?

Biaya: 0,15%
Investasi Awal Minimum: $ 3.000

Investor yang lebih memilih manajemen pasif daripada manajemen aktif pintar melihat dana seperti Indeks Obligasi Jangka Menengah Vanguard (MUTF: VBIIX ).

Dana obligasi jangka panjang lebih sensitif terhadap suku bunga daripada dana obligasi jangka menengah tetapi dana obligasi jangka pendek memiliki hasil yang lebih rendah. Karena itu, sweet spot bagi banyak investor dengan periode kepemilikan lebih dari beberapa tahun adalah dana obligasi jangka menengah. Dan jika Anda menginginkan manajemen pasif, VBIIX bisa dibilang merupakan bond fund terbaik untuk Anda.

VBIIX memiliki saldo yang baik sekitar 50% surat berharga pemerintah dan 50% obligasi korporasi.

Dana Obligasi Vanguard untuk Dibeli dengan Harga Lebih Tinggi: Indeks Obligasi Pemerintah Pasar Berkembang Vanguard (VGOVX)

Dana Obligasi Vanguard untuk Dibeli dengan Harga Lebih Tinggi: Indeks Obligasi Pemerintah Pasar Berkembang Vanguard (VGOVX)

Biaya: 0,49%
Investasi Awal Minimum: $ 3.000

Investor yang ingin melindungi risiko suku bunga yang berasal dari suku bunga yang lebih tinggi di AS dapat melakukan diversifikasi ke obligasi di luar AS dan menahan dana seperti Indeks Obligasi Pemerintah Pasar Berkembang Vanguard (MUTF: VGOVX ).

Sederhananya, suku bunga di seluruh dunia tidak bergerak sejalan satu sama lain. Jadi jika suku bunga naik di AS (dan harga obligasi turun), mereka tidak selalu melakukan hal yang sama di negara lain.

Sebagai contoh saat ini, Indeks Obligasi Agregat Barclays A.S. naik sekitar 3% year-to-date, sedangkan VGOVX naik sekitar 6,5%. Itu korelasi rendah dalam jangka pendek.

Dengan demikian, pasar negara berkembang masih memiliki risiko suku bunga tetapi juga risiko politik yang melekat pada pasar negara berkembang.

Vanguard Bond Funds yang Harus Dihindari untuk Suku Bunga Lebih Tinggi: Vanguard Long-Term Bond Index (VBLTX)

Vanguard Bond Funds yang Harus Dihindari untuk Suku Bunga Lebih Tinggi: Vanguard Long-Term Bond Index (VBLTX)

Sumber: Shutterstock

Biaya: 0,15%
Investasi Awal Minimum: $ 3.000

Umumnya, semakin lama durasi obligasi, semakin besar risiko suku bunga. Ini membuat Indeks Obligasi Jangka Panjang Vanguard (MUTF: VBLTX ) salah satu dana obligasi Vanguard yang harus dihindari saat suku bunga diperkirakan akan naik.

Tidak hanya obligasi jangka panjang yang lebih sensitif terhadap suku bunga, sifat pasif VBLTX juga bisa menjadi negatif ketika suku bunga naik karena manajer dana tidak berdaya untuk melakukan penyesuaian untuk mengurangi durasi rata-rata kepemilikan.

Jadi, jika ada kenaikan suku bunga yang tajam, akan ada penurunan tajam dalam harga obligasi jangka panjang, dan investor indeks obligasi jangka panjang dipaksa untuk secara pasif turun dari tebing pepatah bersama dengan harga yang jatuh itu.

Vanguard Bond Funds yang Harus Dihindari untuk Suku Bunga Lebih Tinggi: Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

Vanguard Bond Funds yang Harus Dihindari untuk Suku Bunga Lebih Tinggi: Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)

Sumber: Shutterstock

Biaya: 0,15%
Investasi Awal Minimum: $ 3.000

Penggemar dana Vanguard mungkin menganggap menyimpan dana obligasi selain dari Vanguard Total Indeks Pasar Obligasi (MUTF: VBMFX ), tetapi permulaan kenaikan suku bunga adalah waktu untuk mempertimbangkan alternatif.

Meskipun VBMFX, dana obligasi terbesar di dunia, bukanlah dana obligasi terburuk untuk dipegang saat suku bunga naik, ini jauh dari yang terbaik. Apa yang baik tentang VBMFX adalah bahwa dana tersebut terdiversifikasi di semua jatuh tempo, dari obligasi jangka pendek hingga menengah hingga jangka panjang. Namun, 70% kepemilikannya adalah surat berharga pemerintah, yang cenderung mendapat pukulan lebih keras daripada masalah korporasi ketika suku bunga naik.

  • 10 Saham AI yang Akan Menakut-nakuti Elon Musk

Misalnya, year-to-date, VBMFX memang memiliki keuntungan yang layak sebesar 3,1%; namun VBIIX, dana obligasi indeks Vanguard sebanding yang memegang obligasi pemerintah lebih sedikit daripada VBMFX, naik 4% YTD. Tren kinerja buruk itu kemungkinan akan berlanjut untuk VBMFX selama suku bunga naik.

Vanguard Bond Funds yang Harus Dihindari untuk Suku Bunga Lebih Tinggi: Vanguard Long-Term Treasury (VUSTX)

Vanguard Bond Funds yang Harus Dihindari untuk Suku Bunga Lebih Tinggi: Vanguard Long-Term Treasury (VUSTX)

Sumber: Shutterstock

Biaya: 0,2%
Investasi Awal Minimum: $ 3.000

gambar valentine untuk diposting di facebook

Dana obligasi yang berfokus pada obligasi jangka panjang dan obligasi Treasury AS umumnya akan kalah dengan sebagian besar jenis dana obligasi lainnya saat suku bunga naik dan ini membuat Perbendaharaan Jangka Panjang Vanguard (MUTF: VUSTX ) reksa dana yang harus dihindari sekarang.

Seperti yang telah ditunjukkan oleh cerita ini, dua jenis obligasi yang paling sensitif terhadap suku bunga adalah obligasi jangka panjang dan obligasi Treasury AS. VUSTX memegang treasury jangka panjang, yang berpotensi menjadikannya salah satu pecundang terbesar dalam lingkungan suku bunga yang meningkat.

Sementara dana seperti VUSTX telah melihat lonjakan jangka pendek selama setahun terakhir, total pengembalian 1 tahun adalah -6%, yang dibandingkan dengan 0,3% untuk Indeks Obligasi Agregat Barclays .

Sampai tulisan ini dibuat, Kent Thune secara pribadi tidak memegang posisi di salah satu sekuritas yang disebutkan di atas, meskipun beberapa akun kliennya memegang VIPSX dan VBMFX. Dalam situasi apa pun informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.