7 Reksa Dana Obligasi Terbaik untuk Dibeli untuk Pergeseran Suku Bunga

Sekarang Federal Reserve memoderasi kebijakan moneternya, dan kurva imbal hasil telah berubah negatif untuk pertama kalinya sejak 2007, dana obligasi terbaik untuk dibeli juga mulai bergeser.

Baru-baru ini pada kuartal ketiga 2018, tampaknya The Fed akan menaikkan suku bunga dua atau tiga kali pada 2019. Pada awal 2019, nada dan pandangan The Fed mulai memberi sinyal bahwa satu atau dua kenaikan suku bunga sepanjang tahun. adalah taruhan terbaik. Pada beberapa hari yang lalu, The Fed mengindikasikan mungkin tidak menaikkan suku sama sekali pada 2019 tetapi mungkin menaikkan suku hanya sekali pada 2020.

game gratis dengan emas mei 2018

Apa artinya ini bagi obligasi adalah bahwa imbal hasil akan moderat seiring dengan kebijakan Fed. Hasil yang moderat pada gilirannya akan memberikan dukungan, atau bahkan peningkatan, pada harga obligasi. Terjemahan: Sekarang mungkin saat yang tepat untuk meningkatkan eksposur Anda ke dana obligasi.





Dengan latar belakang itu, berikut adalah dana obligasi terbaik untuk dibeli untuk lingkungan suku bunga yang berubah:



Dana Obligasi Terbaik untuk Dibeli: iShares Core A.S. Aggregate Bond (AGG)

Reksa Dana Obligasi Terbaik untuk Dibeli untuk Perubahan Lingkungan Suku Bunga: iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG)Biaya: 0,05%, atau untuk setiap .000 yang diinvestasikan

Investor yang cerdas tahu, terutama setelah tahun lalu, bahwa lingkungan suku bunga sulit diprediksi. Ketidakpastian ini membuat dana obligasi terdiversifikasi secara luas seperti: iShares Core A.S. Aggregate Bond (NYSEARCA: MENAMBAHKAN ) pilihan yang bijaksana.

AGG melacak indeks Obligasi Agregat AS Bloomberg Barclays, yang mencakup seluruh pasar obligasi AS lebih dari 7.000 obligasi. Meskipun portofolio memiliki rentang jatuh tempo dan kualitas kredit yang luas, jatuh tempo rata-rata tertimbang hanya di bawah delapan tahun dan peringkat rata-rata adalah peringkat investasi.



Ini berarti bahwa investor dapat menuai manfaat dari pengurangan risiko pasar melalui diversifikasi tetapi juga potensi keuntungan harga yang datang untuk lingkungan tingkat moderat.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (VCIT)

Dana Obligasi Terbaik untuk Dibeli untuk Lingkungan Suku Bunga yang Berubah: Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (VCIT)

Sumber: Shutterstock

Biaya: 0,07%

Ketika obligasi kembali disukai, obligasi korporasi biasanya mengungguli obligasi Treasury dan obligasi daerah. Ini membuat Obligasi Korporasi Jangka Menengah Vanguard (NYSE: VCIT ) pilihan cerdas sekarang.

Obligasi negara dan obligasi daerah biasanya memiliki hasil yang lebih rendah daripada obligasi korporasi. Mereka juga umumnya memiliki pengembalian tahunan yang lebih rendah, terutama ketika berinvestasi lebih dari satu tahun.

Kecuali Anda berinvestasi di akun pialang kena pajak dan membutuhkan penghasilan bebas pajak, dana obligasi korporasi berbiaya rendah seperti VCIT adalah dana yang bagus untuk dipegang sekarang dan dalam jangka panjang.

SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond Index (TFI)

Reksa Dana Obligasi Terbaik untuk Dibeli untuk Perubahan Tingkat Suku Bunga: SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond Index (TFI)Biaya: 0,23%

Investor yang membutuhkan pendapatan bebas pajak di tingkat Federal harus mempertimbangkan dana obligasi yang terdiversifikasi dan berbiaya rendah seperti: SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond Index (NYSE: TFI ).

Jika Anda ingin meningkatkan eksposur Anda ke dana obligasi untuk memanfaatkan moderasi atau penurunan suku bunga, Anda harus berhati-hati dengan implikasi pajak. Jika Anda berinvestasi di akun kena pajak dan tarif pajak Federal teratas Anda adalah 32% atau lebih tinggi, dana obligasi daerah seperti TFI bisa menjadi ide yang cerdas.

Meskipun obligasi daerah biasanya memiliki imbal hasil yang lebih rendah daripada obligasi korporasi, imbal hasil setara pajak dari obligasi daerah (hasil yang dibutuhkan dana kena pajak untuk menyamai hasil bebas pajak dari dana obligasi daerah) bisa masuk akal.

Hasil SEC untuk TFI adalah 2,1% yang solid dan hasil yang setara dengan pajak adalah 3,5%.

PIMCO 25+ Tahun Kupon Nol Indeks Treasury AS (ZROZ)

Dana Obligasi Terbaik untuk Dibeli untuk Lingkungan Suku Bunga yang Berubah: PIMCO 25+ Tahun Kupon Nol U.S. Treasury Index (ZROZ)Biaya: 0,15%

Jika Anda tidak takut mengambil risiko ekstra, dana obligasi yang sangat sensitif terhadap suku bunga seperti PIMCO 25+ Tahun Kupon Nol Indeks Treasury AS (NYSEARCA: LIHAT ) mungkin merupakan taruhan terbaik Anda untuk hasil yang lebih besar.

Ketika suku bunga sedang mendatar dan diperkirakan akan turun, obligasi dan dana obligasi dengan sensitivitas suku bunga terbesar biasanya melihat kenaikan harga terbesar. Obligasi dengan jatuh tempo yang panjang akan melihat kenaikan harga yang lebih besar dibandingkan dengan yang jatuh tempo lebih pendek. Juga obligasi tanpa kupon memiliki sensitivitas tingkat bunga yang lebih besar karena mereka membayar bunga nol kepada investor hingga jatuh tempo.

Masukkan ZROZ. ETF ini memegang obligasi tanpa kupon jangka panjang dan kemungkinan akan melihat lonjakan harga terbesar, dengan asumsi suku bunga tetap datar dan mulai menurun pada tahun 2020 (atau lebih cepat).

Vanguard Total Bond Market Index Admiral Shares (VBTLX)

Vanguard Total Bond Market Index Admiral Shares (VBTLX)

Sumber: Shutterstock

Biaya: 0,05%
Investasi Minimum: $ 3.000

Untuk reksa dana obligasi yang berbiaya rendah dan terdiversifikasi, sulit untuk dikalahkan Vanguard Total Indeks Pasar Obligasi Admiral Shares (MUTF: VBTLX ).

Vanguard baru-baru ini menutup sebagian besar reksa dana Saham Investor mereka dan membuat Saham Laksamana berbiaya lebih rendah tersedia bagi investor dengan investasi awal minimum .000 yang sama. Ini membuat banyak reksa dana mereka semurah ETF termurah di pasar.

Untuk mendapatkan eksposur yang luas terhadap obligasi tanpa mengambil terlalu banyak risiko suku bunga, VBTLX adalah pilihan yang luar biasa. Portofolio melacak indeks Obligasi Agregat AS Bloomberg Barclays, yang terdiri dari lebih dari 7.000 obligasi, memberikan eksposur ke seluruh pasar obligasi AS.

Indeks Obligasi Jangka Panjang Vanguard (VBLTX)

haruskah saya membeli saham minyak sekarang?
Sumber: Shutterstock

Biaya: 0,15%
Investasi Minimum: $ 3.000

Reksa dana obligasi jangka panjang murah terbaik bisa dibilang Indeks Obligasi Jangka Panjang Vanguard (MUTF: VBLTX ).

Ketika The Fed menahan kenaikan suku bunga, dan potensi kenaikan untuk penurunan suku bunga, dana obligasi jangka panjang seperti VBLTX bisa menjadi langkah yang cerdas. Ini karena obligasi jangka panjang cenderung memiliki kenaikan harga yang lebih besar daripada obligasi jangka pendek dan menengah karena suku bunga mulai turun.

VBLTX melacak Bloomberg Barclays U.S. Long Government/Credit Float Adjusted Index, yang terdiri dari lebih dari 2.000 obligasi jangka panjang A.S. Selain potensi potensi keuntungan yang lebih besar, hasil akhir 12-bulan 3,8% mungkin menarik bagi investor yang mencari pendapatan.

Ritel Obligasi Loomis Sayles (LSBRX)

Obligasi

Sumber: Shutterstock

Biaya: 0,91%

Jika Anda mencari dana obligasi go-anywhere yang dikelola dengan baik untuk melengkapi dana obligasi inti Anda, Ritel Obligasi Loomis Sayles (MUTF: LSBRX ) bisa menjadi pilihan yang bagus.

Pasar obligasi bisa dibilang lebih kompleks dan lebih sulit diprediksi daripada pasar saham. Hal ini membuat kasus yang solid untuk berinvestasi baik dalam dana indeks yang dikelola secara pasif atau dana yang dikelola secara aktif dengan manajer yang luar biasa di pucuk pimpinan. Beberapa investor mungkin memilih untuk mendapatkan yang terbaik dari keduanya dan menggunakan total dana indeks pasar untuk holding inti dan dana seperti LSBRX sebagai pelengkap.

Diversifikasi sangat penting dalam lingkungan suku bunga yang tidak pasti, seperti yang terjadi pada tahun 2019.

LSBRX dikelola oleh Dan Fuss, yang telah memimpin dana tersebut selama hampir 30 tahun dan telah mengelola portofolio pendapatan tetap selama lebih dari 50 tahun. Portofolio LSBRX terdiri dari berbagai macam jatuh tempo dan kualitas kredit. Sekitar dua pertiga dari obligasi tersebut adalah AS dan sepertiga lainnya adalah obligasi non-AS.

Pada tulisan ini, Kent Thune tidak secara pribadi memegang posisi di salah satu sekuritas yang disebutkan di atas, meskipun ia memegang AGG dan VBTLX di beberapa akun klien. Dalam situasi apa pun informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.