7 Saham Tembaga Ditetapkan Untuk Mendapatkan Keuntungan Dari Target $15K yang Besar

Ada kasing besar untuk tembaga — dan kasing besar untuk stok tembaga.

Katalisator jangka pendek adalah ekonomi global yang terus pulih dari pandemi virus corona baru. Pada gilirannya, permintaan itu telah mendorong Tembaga lebih tinggi.

Tetapi faktor siklus saja tidak membuat kasus jangka panjang untuk stok tembaga. Bagaimanapun, tembaga telah mengalami perubahan yang tidak stabil selama beberapa dekade.



Ini adalah penarik sekuler yang membuat kasus ini terjadi. Kendaraan listrik (EV), terutama, membutuhkan sejumlah besar tembaga. Bahkan, mereka membutuhkan tembaga empat kali lebih banyak sebagai kendaraan ICE (mesin pembakaran internal) tradisional. Peternakan surya dan angin juga akan menambah permintaan.

Akibatnya, bank investasi Goldman Sachs melihat tekanan ke atas yang sangat besar pada harga tembaga. Perusahaan menetapkan target harga 2025 dari .000 per ton , terhadap ,700 saat ini.



Jelas, itu akan menjadi berita bagus bagi para penambang tembaga, khususnya. Saham pertambangan harus menawarkan pengaruh terhadap harga, karena sebagian besar biaya tetap sementara harga naik.

Sampai batas tertentu, investor menilai pertumbuhan ini; saham tembaga telah dilakukan dengan baik terutama sejak Maret lalu. Tetapi jika Goldman benar, ada lebih banyak keuntungan di depan — dengan tujuh nama ini di antara calon pemenang terbesar.

  • Freeport-McMoRan (NYSE: FCX )
  • Tembaga Selatan (NYSE: SCCO )
  • Mineral Hudbay (NYSE: HBM )
  • Sumber Daya Bukit Pirusise (NYSE: TRQ )
  • ETF Penambang Tembaga X Global (NYSEARCA: polisi )
  • Glencore (OTCMKTS: GLNCY )
  • Tembaga Jiangxi (OTCMKTS: JIAXF )

Jadi, dengan semua itu dalam pikiran, mari selami dan lihat lebih dekat satu per satu.



film baru dirilis pada bulan oktober 2016

Saham Tembaga Yang Bisa Melambung: Freeport-McMoRan (FCX)

Saham Freeport-McMoRan

Sumber: 360b / Shutterstock.com

Salah satu cara paling sederhana untuk memainkan kenaikan harga tembaga adalah melalui Freeport-McMoRan.

Freeport adalah salah satu produsen tembaga terbesar di dunia — dan hampir murni permainan logam. Menurut laporan tahunan perusahaan yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS, 80% dari pendapatan 2020 berasal dari tembaga. Itu membuat perusahaan dunia produsen terbesar ketiga .

Produksi itu berasal dari properti yang seharusnya stabil di industri yang sering menghadapi ketidakpastian regulasi dan politik. Tiga tambang menyumbang hampir tiga perempat dari tembaga Freeport. Salah satunya adalah di AS, yurisdiksi yang jelas menarik. Lainnya ada di Indonesia, dan dioperasikan melalui usaha patungan dengan pemerintah negara (Freeport memiliki sekitar 49%). Tambang Cerro Verde di Peru, tujuan penambangan lama, melengkapi daftar tersebut.

Tapi ada kekhawatiran. Seiring waktu, saham FCX sebenarnya merupakan investasi yang relatif buruk. Pada awal tahun lalu, total saham telah naik 24% hanya dalam dua dekade. Alasan utamanya adalah bencana perampokan perusahaan ke dalam minyak dan gas, yang menghancurkan sekitar miliar nilai pemegang saham.

Chief executive officer saat ini Richard Adkerson memimpin perpindahan itu ke O&G sementara harga berada di puncak. Dia masih bertanggung jawab, dan mengatakan tahun lalu dia mempertimbangkan akuisisi. Seperti yang saya tulis saat itu, yang seharusnya mengkhawatirkan investor , terutama mengingat industri pertambangan yang lebih luas ketidakmampuan yang konsisten untuk mendorong nilai pemegang saham .

Sekarang, jika harga tembaga terus naik, M&A apa pun akan berhasil. Dan mungkin saja Freeport dan industri telah mengambil pelajaran. Jadi bull masih harus mempertimbangkan saham FCX, tetapi juga harus mendengarkan komentar manajemen.

Tembaga Selatan (SCCO)

gerobak yang diisi dengan emas di tambang emas

Sumber: Shutterstock

Investor juga dapat melihat opsi kapitalisasi besar lainnya, karena ada kasus kuat untuk saham SCCO juga.

Tembaga Selatan beroperasi di dua yurisdiksi yang stabil, Meksiko dan Peru. Biaya rendah, dan cadangannya tinggi: Tembaga Selatan sebenarnya memiliki cadangan terbesar di dunia, dengan angka hampir 30% lebih tinggi daripada Freeport-McMoRan.

Sementara itu, SCCO telah mengungguli saingannya yang lebih terkenal akhir-akhir ini. Selama setahun terakhir, saham FCX telah naik 356%, dan saham SCCO 'hanya' 137%. Saham FCX juga mendapat keunggulan dalam rentang lima tahun.

Tentu saja, beberapa keunggulan FCX ​​berasal dari kehancuran nilai dan kepercayaan investor yang diciptakan oleh operasi Migas (yang dijual pada tahun 2016). Namun seiring berjalannya waktu, SCCO telah menjadi pemenang yang pasti, meskipun tidak mendapatkan perhatian yang cukup dari FCX. Ke depan, sejarah mungkin akan berulang.

stok ganja terbaik untuk dibeli Juni 2020

Stok Tembaga Yang Bisa Melambung: Hudbay Minerals (HBM)

Tumpukan tabung tembaga

Sumber: Shutterstock

Di pertambangan, seperti di pasar secara lebih luas, perusahaan yang lebih kecil memiliki risiko yang lebih tinggi dan imbalan yang lebih tinggi. Jadi sapi jantan setidaknya harus mempertimbangkan untuk menjadi kecil, bukan besar.

Saham HBM memiliki kasus yang kuat. Pada tahun 2020, produksi tembaga menghasilkan sedikit di atas setengah dari pendapatan. Angka itu bisa meningkat setelah data awal positif dari proyek perusahaan Mason Copper di Nevada.

Penilaian adalah wajar; meskipun rasio harga-pendapatan (P/E) bukanlah cara terbaik atau satu-satunya untuk mengukur stok tembaga. Terutama jika Mason Copper online, cadangan harus dengan mudah mendukung harga saham HBM saat ini.

Sekali lagi, permainan yang lebih kecil memang membawa risiko yang lebih besar, seperti yang ditunjukkan oleh saham HBM itu sendiri. Bahkan dengan reli besar akhir-akhir ini, saham telah terbelah dua selama dekade terakhir. Dan Hudbay juga sedang mencari akuisisi yang mungkin — atau mungkin tidak — berhasil.

almanak petani musim dingin 2014 hingga 2015

Tentu saja, itulah harga yang harus dibayar untuk imbalan yang lebih besar. Dan jika target Goldman tepat sasaran dan Mason berhasil, imbalannya berpotensi besar.

Sumber Daya Bukit Pirus (TRQ)

seorang pekerja konstruksi melihat saat ekskavator mulai bekerja di tambang

Sumber: Shutterstock

Bahkan dengan standar saham pertambangan yang lebih kecil, saham TRQ kemungkinan akan sangat fluktuatif ke depannya.

Terutama, Turquoise Hill menghadapi situasi yang tidak pasti di Mongolia. Negara ini adalah lokasi tambang Oyu Tolgoi, satu-satunya aset Bukit Turquoise. Ini memiliki 66% dari properti, dengan pemerintah Mongolia memiliki sisanya.

Dan pemerintah tidak senang dengan biaya yang membengkak di proyek tersebut. Sebagian sebagai akibat dari perselisihan itu, Turquoise Hill dan 51% pemiliknya, raksasa pertambangan Rio Tinto (OTCMKTS: RTNTF ), telah berjuang. Rio Tinto sebenarnya mendorong CEO Turquoise Hill keluar bulan lalu.

Tapi Rio Tinto dan Turquoise Hill sejak itu mencapai persetujuan . Pemerintah Mongolia kemungkinan adalah yang berikutnya. Dan di balik drama itu ada tambang dengan produksi yang masih tumbuh dan cadangan yang sangat besar.

Tentu saja, kisah TRQ memunculkan gema dari keprihatinan yang lebih luas di sektor yang berkaitan dengan tata kelola dan perlakuan terhadap pemegang saham minoritas. Namun, ada nilai nyata di sini jika pihak-pihak yang berkepentingan dapat bekerja sama. Sebagian besar bulls tembaga kemungkinan besar percaya bahwa akan ada cukup kenaikan untuk berputar.

Saham Tembaga Yang Bisa Melambung: Global X Copper Miners ETF (COPX)

pekerja konstruksi menunjuk peralatan pertambangan dalam jarak dekat

Sumber: Shutterstock

Di zaman sekarang ini, salah satu cara untuk memainkan tren sektor yang luas adalah dengan memiliki dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak sektor tersebut. Dan untuk bulls tembaga, COPX tampaknya sangat cocok.

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) memang harus menggalang optimisme tembaga - dan pada kenyataannya sudah demikian. Saham COPX naik 192% selama setahun terakhir dan sejauh ini telah naik 33% di tahun 2021.

Tapi COPX mungkin tidak sesempit yang diinginkan beberapa investor. Itu kepemilikan terbesar , misalnya adalah Vedanta (NYSE: LED ) di lebih dari 7% aset. Vedanta memang menjalankan bisnis peleburan tembaga, tetapi Mt. Tambang tembaga Lyell tidak aktif dan logam hanya menyumbang 11% dari pendapatan tahun lalu.

Yang mengatakan, ETF memungkinkan eksposur internasional, dengan kepemilikan jurusan di seluruh dunia. Diversifikasi di depan itu untuk investor individu - beberapa di antaranya harus menempuh rute over-the-counter untuk memperoleh beberapa saham tersebut - mungkin menutupi kurangnya fokus pada tembaga itu sendiri.

Glencore (GLNCY)

menambang saham penny

Sumber: Shutterstock

Ada nilai-nilai di pasar internasional juga. Salah satunya adalah Glencore, produsen tembaga terbesar kedua. (Pemimpin di Codelco , yang dimiliki oleh pemerintah Chili.)

Kasus stok GNCCY bukan hanya produksi tembaga, yang mendorong sekitar 38% pendapatan. Glencore juga memiliki bisnis pemasaran yang sudah lama berdiri. Pertumbuhan permintaan tembaga, dan lebih khusus lagi peningkatan jumlah bisnis yang mendorong permintaan itu, seharusnya menjadi penarik bagi keuntungan pemasaran.

film yang keluar pada bulan september 2017

Peringatan standar tentang saham internasional berlaku. Misalnya, pembayaran dividen Glencore dapat menambah kerumitan pajak bagi investor AS. Tetapi hanya sedikit perusahaan yang memiliki posisi lebih baik untuk mengambil keuntungan dari harga tembaga yang lebih tinggi — yang mungkin membuat GLNCY sepadan dengan sakit kepala ekstra.

Stok Tembaga Yang Bisa Melambung: Jiangxi Copper (JIAXF)

dua pekerja konstruksi di tempat kerja

Sumber: Shutterstock

Perlu diulang: stok tembaga memiliki risiko. Sejarah grup, dan industri pertambangan secara lebih luas, menyoroti risiko itu.

Jadi, stok tembaga China jelas memiliki risiko yang lebih tinggi. Tapi Jiangxi Copper juga punya cerita yang menarik.

Jiangxi adalah produsen tembaga terbesar di Cina daratan. Ini adalah peleburan tembaga terbesar di dunia . Dan sementara saham hanya tersedia di AS melalui pasar OTC, perusahaan ini terdaftar di Bursa Efek Hong Kong dan telah berdiri selama lebih dari 20 tahun.

Ini bukan perusahaan terbang-demi-malam. Memang, Jiangxi memiliki kapitalisasi pasar lebih dari miliar, dan sangat menguntungkan.

Perlu diulang: ada risiko dan tantangan untuk berinvestasi di saham JIAXF, dan investor harus merasa nyaman dengan keduanya. Tapi itulah yang terjadi dengan sebagian besar saham tembaga, dan potensi imbalan di sini sangat menarik.

Pada tanggal publikasi, Vince Martin tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi apa pun dalam sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini.

Setelah menghabiskan waktu di pialang ritel, Vince Martin telah meliput industri keuangan selama hampir satu dekade untuk InvestorPlace.com dan outlet lainnya.