7 Saham Kayu yang Harus Dibeli Sekarang untuk Mendapatkan Keuntungan Dari Melonjaknya Harga Kayu

Jika Anda membutuhkan jaminan bahwa ekonomi global akan bangkit kembali, lihat saja stok kayu.

Pada awal pandemi, perumahan paling menderita karena konsumen melihat pendapatan mereka yang dapat dibelanjakan menguap. Namun, setelah kesalahan kecil, semuanya berjalan seperti biasa.

Sebagian dari itu ada hubungannya dengan sifat pandemi, tetapi pemerintah AS juga layak mendapat banyak pujian.





Ketika virus menyerang dengan kekuatan penuh, pabrik harus menghentikan produksi. Sementara itu, orang Amerika yang dikarantina mengambil kesempatan untuk pergi ke daerah mereka Depot Rumah (NYSE: HD ) dan Lowe's (NYSE: RENDAH ) untuk membeli bahan untuk proyek do-it-yourself.

Khawatir resesi, Federal Reserve juga menurunkan suku bunga , yang mengarah ke ledakan perumahan.



Kombinasi dari semua inisiatif ini menyebabkan ledakan permintaan kayu. Dan meskipun industri mencoba untuk mengatasi permintaan — Produksi kayu A.S. pada bulan Februari mencapai level tertinggi dalam 13 tahun — ada nafsu makan kayu yang tak terpuaskan.

Pada bulan Maret, perumahan mulai AS bangkit kembali, mencapai level tertinggi sejak 2006. Menurut data pemerintah, perumahan mulai meningkat 19,4% menjadi 1,74 juta tingkat tahunan.

Perlu juga dicatat bahwa Ketua Federal Reserve Jerome Powell telah menguraikan bahwa sebagian besar pembuat kebijakan Fed tidak melihat kenaikan suku bunga hingga 2024.



Itu harus menjaga tingkat hipotek tetap rendah dan membantu mempertahankan aktivitas konstruksi.

Dengan latar belakang ini, stok kayu menjadi cara yang semakin menarik untuk memainkan tren perumahan yang sedang panas.

Mari kita lihat tujuh perusahaan di sektor ini yang membuat gelombang:

  • Industri UFP (NASDAQ: UFPI )
  • Weyerhaeuser (NYSE: KAMU )
  • PotlatchDeltic (NASDAQ: PCH )
  • Catchmark Timber Trust (NYSE: CTT )
  • iShares Global Timber & Forestry ETF (NASDAQ: KAYU )
  • Rayonier (NYSE: RYN )
  • Kayu Fraser Barat (NYSE: WFG )

Stok Kayu: Industri UFP (UFPI)

Pohon yang ditebang di pembukaan hutan

Sumber: shutterstock

UFPI adalah perusahaan yang kuat secara finansial yang sedang mengalami booming kayu.

Pada kuartal pertama tahun 2021, perusahaan kayu tersebut melaporkan rekor penjualan bersih sebesar ,83 miliar dan rekor pendapatan bersih sebesar 3 juta, peningkatan tahun ke tahun sebesar 77% dan 157%.

Biasanya, kinerja kuartal pertama dibatasi oleh musim. Namun, keadaan pasar sedemikian rupa sehingga UFPI berhasil mencapai kuartal terbaiknya.

Faktor besar adalah harga kayu. Menurut Panjang Acak, harga per seribu kaki papan kayu melonjak ke harga tertinggi sepanjang masa sebesar .188 minggu lalu , meskipun produksi rekaman.

Pada titik tertentu, ledakan kayu akan berakhir dan harga kayu akan turun. Namun, perusahaan ini adalah pemain yang solid yang telah melakukannya dengan baik untuk sementara waktu sekarang.

Dalam lima tahun terakhir, bottom line dan top line tumbuh masing-masing sebesar 11,9% dan 22,0%. Bagi saya, itu adalah tanda perusahaan yang tahan segala cuaca.

Anda menambahkan delapan tahun pertumbuhan dividen berturut-turut, dan Anda memiliki semua bakat untuk salah satu saham kayu terbaik di luar sana.

Stok Kayu: Weyerhaeuser (WY)

Tumpukan kayu dengan langit biru di latar belakang.

Sumber: Shutterstock

Weyerhaeuser adalah salah satu pemilik lahan hutan swasta terbesar, tetapi yang mengejutkan, perusahaan tersebut hanya naik 17,6% year-to-date.

Namun, itu akan berubah ketika perusahaan bersiap untuk laporan pendapatan kuartal pertama. Yang lain percaya perusahaan yang berbasis di Seattle, Washington Washington akan memberikan jumlah besar minggu depan terutama karena meroketnya harga kayu.

Masuk akal, mengingat booming kayu. Namun, menulis yang satu ini adalah kebodohan. Weyerhaeuser adalah salah satu pemain paling konsisten di bidang ini, yang telah melakukannya dengan baik melalui suka dan duka.

Lihat saja dasar-dasarnya. Dalam enam kuartal terakhir, perusahaan kayu mengalahkan estimasi pendapatan konsensus analis Wall Street empat kali , untuk CNBC data. Pada tahun lalu, perusahaan melihat peningkatan penjualan sebesar 13,5% dan EPS tumbuh sebesar 118,4%. Hasil dividen juga cukup solid di 1,7%.

Saya akan menunggu saham turun dan kemudian membeli saham WY.

PotlatchDeltic (PCH)

Bidikan udara dari hutan gugur

Sumber: shutterstock

Pembaca ruang ini tahu bahwa saya sangat setia pada kepercayaan investasi real estat, atau REIT, berkat potensi pendapatan mereka yang stabil.

Namun, sebagian besar waktu ketika investor memikirkan REIT, mereka membayangkan real estat komersial atau residensial.

Namun, PCH adalah curveball yang terutama berfokus pada produk kayu. Sama seperti anggota lain dari daftar ini, perusahaan telah melakukannya dengan baik selama kekurangan kayu yang disebabkan oleh pandemi.

Perusahaan beroperasi dalam tiga segmen. Yang pertama adalah Timberlands, yang terdiri dari 1,8 juta hektar hutan yang mewakili 83 juta ton persediaan kayu.

Kemudian kami memiliki segmen Produk Kayu, yang mencakup tujuh fasilitas manufaktur.

Akhirnya, kami memiliki segmen Real Estat dengan hingga 120.000 hektar untuk dijual. Segmen ini juga mencakup 4.800 unit komunitas masterplan di Little Rock .

Ketika Anda membandingkan dan membedakan PotlatchDeltic dengan beberapa perusahaan lain dalam daftar ini, Anda akan menemukan bahwa perusahaan tersebut telah mengembalikan nilai yang sangat besar kepada pemegang saham dalam lima tahun terakhir.

Dari 2014 hingga 2020, REIT membagikan dividen 5 juta dan membeli kembali saham senilai juta.

Selama periode yang sama, perusahaan menghabiskan ,8 miliar untuk akuisisi, dan 6 juta untuk belanja modal, menghasilkan penambahan 730.000 hektar dan lonjakan pendapatan menjadi ,04 miliar dari 9,1 juta.

Pada dasarnya, strategi akuisisi agresif perusahaan adalah membayar dividen karena kekurangan kayu. Manajemen layak mendapat tepukan di punggung dan saham ini layak mendapat posisi dalam portofolio Anda.

toko kmart mana yang tutup 2016

Catchmark Timber Trust (CTT)

Tumpukan 2x4 di gudang

Sumber: shutterstock

Sama seperti entri sebelumnya dalam daftar ini, Catchmark adalah REIT kayu. Perusahaan secara strategis memanen hutannya yang berkualitas tinggi dan memanfaatkan pasar yang dekat.

CTT tidak memungut sewa atas propertinya. Sebaliknya, ia berinvestasi dalam menjalankan bisnis yang beroperasi di tanahnya sambil mempertahankan kepemilikan properti.

Kinerja real estate dan hutan secara historis telah digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Tapi, bonanza kayu hari ini telah menyebabkan peningkatan tajam dalam pendapatan perusahaan dan kinerja harga saham.

CatchMark melihat FFO melonjak menjadi $ 24,1 juta pada tahun 2020 dari $ 11,9 juta pada tahun 2019 , meningkat 102,52%, terutama disebabkan oleh peningkatan panen sebesar 3% pada tahun 2020.

Arus kas juga sangat baik bagi perusahaan, menunjukkan tren yang sangat kuat dalam lima tahun terakhir. Saya tidak heran, karena REIT kayu telah tumbuh top line sebesar 6,5%.

iShares Global Timber & Forestry ETF (WOOD)

Gergaji bundar memotong papan kayu

Sumber: shutterstock

Simbol ticker mengatakan itu semua. iShares Global Timber & Forestry ETF adalah salah satu cara yang lebih aman untuk mendapatkan eksposur ke industri kayu global.

Ketika kami membahas CTT, saya menyinggung mengapa kayu menarik bagi investor karena merupakan lindung nilai terhadap inflasi. Dengan ETF ini Anda mendapatkan itu dan kemudian beberapa karena itu menggabungkan manfaat berinvestasi di sektor panas, platform yang stabil, dan komoditas tahan resesi.

Portofolio memiliki total 30 nama di bawah ikat pinggangnya. Tetapi ada pemisahan yang baik antara saham internasional dan domestik, yang memberi Anda diversifikasi yang sangat dibutuhkan.

Rayonier (RYN)

Papan kayu ditumpuk di gudang

Sumber: Shutterstock

Ini jelas mulai terlihat seperti daftar REIT daripada daftar yang terdiri dari stok kayu. Tapi tolong tahan dengan saya. Semua pilihan ini sangat baik ketika mempertimbangkan fundamental.

Oleh karena itu, kami mengalihkan perhatian kami ke salah satu pemilik hutan terbesar di negara ini. RYN memanen kayu tegakan untuk produksi menjadi kayu dan pulp.

Sebagian besar pendapatannya berasal dari segmen serat kinerja. Penjualan tanah tidak menghasilkan banyak pendapatan. Tapi itu masih merupakan segmen penting dalam skema keseluruhan.

Anda cukup mengharapkan pembayaran yang sangat baik di sektor REIT. Namun demikian, hasil dividen perusahaan sebesar 3,0% adalah salah satu yang tertinggi dari kelompok sebayanya dan sangat nyaman bagi investor berpenghasilan yang mencari permainan yang lebih stabil.

Stok Kayu: Kayu Fraser Barat (WFG)

Lebih banyak pohon yang ditebang di pembukaan hutan

Sumber: shutterstock

West Fraser Timber memiliki sebagian besar kepemilikannya di Kanada. Ini sebenarnya hal yang baik.

Selama sepuluh bulan pertama tahun 2020, impor kayu lunak luar negeri AS melonjak 39% YoY. Tren itu tidak akan berhenti, karena industri A.S. berjuang untuk mengatasi permintaan.

Perlu juga dicatat bahwa perusahaan tidak secara eksklusif berfokus pada Kanada, dengan operasi di Amerika Serikat bagian selatan juga.

Sebuah perusahaan kayu yang terdiversifikasi, itu menghasilkan kayu, [kayu veneer laminasi] LVL, [papan serat kepadatan menengah] MDF, kayu lapis, pulp, kertas koran, serpihan kayu, residu lainnya, dan energi.

Dibandingkan dengan saham kayu lainnya dalam daftar ini, West Fraser Timber belum memiliki momentum harga yang tinggi dalam tiga bulan terakhir.

Saham telah melonjak 24% year-to-date tetapi saham masih diperdagangkan pada 5,75 kali lipat dari harga ke pendapatan. Saya kira itu ada hubungannya dengan akarnya di Kanada. Namun, pada tingkat ini, yang satu ini mencuri.

Pada tanggal publikasi, Faizan Farooque tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi apapun dalam surat berharga yang disebutkan dalam artikel ini.

Faizan Farooque adalah penulis yang berkontribusi untuk InvestorPlace.com dan banyak situs keuangan lainnya. Faizan memiliki pengalaman beberapa tahun dalam menganalisis pasar saham dan merupakan mantan jurnalis data di S&P Global Market Intelligence.