7 Tips Menguasai Put Selling

tombol panah

Mari kita bicara tentang strategi opsi netral-ke-bullish yang menempatkan uang di saku Anda langsung dari kelelawar.

Strategi ini biasanya menghasilkan sekitar 10% hingga 20% (berdasarkan margin) dalam waktu kurang dari dua bulan sementara saham yang mendasarinya tetap datar, naik, atau bahkan turun sedikit. Terlebih lagi, jika stok turun lebih dari yang Anda harapkan, Anda dapat membeli saham dengan harga diskon ke harga saat ini.





Meskipun Anda secara alami harus skeptis terhadap klaim semacam itu, ada strategi seperti itu — jual, pendekatan yang bisa menarik bagi opsi dan pedagang saham.

  • 3 Perdagangan untuk Menghasilkan Pendapatan Penjualan Bulanan

Untuk pedagang opsi, ini dapat memberikan keuntungan yang konsisten, sementara pedagang saham dapat menggunakan penjualan put sebagai cara untuk mendapatkan bayaran sambil menunggu saham menarik kembali ke harga beli yang menarik.



saham untuk dibeli selama resesi 2020

Apa Tentang Bisnis Penjualan Put Ini?

pertanyaan

Opsi put memberikan hak untuk pembeli untuk menjual 100 lembar saham yang mendasarinya pada harga kesepakatan pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa. Sebuah put adalah uang ketika harga saham adalah di bawah harga strike. Sebuah put pembeli karena itu bearish pada saham, berharap harga akan turun tajam sehingga opsinya terapresiasi secara substansial.



Sebuah put penjual , di sisi lain, netral untuk bullish pada saham dan tujuannya adalah agar harga saham tetap atas harga kesepakatan put. Jika ini terjadi, opsi kedaluwarsa tidak berharga dan penjual tetap mempertahankan seluruh premi yang diterima dari penjualan put. Manfaat lain bagi penjual put adalah tidak ada biaya komisi untuk keluar dari perdagangan yang menang ketika opsi kedaluwarsa tidak berharga.

Kami sangat menyukai strategi ini karena memiliki tingkat keberhasilan yang tinggi dan jauh lebih memaafkan daripada membeli opsi langsung karena Anda dapat menguntungkan bahkan jika pergerakan dasarnya agak bertentangan dengan harapan Anda. Jadi, mari kita bahas beberapa tip penjualan yang akan membantu keuntungan Anda.

Tip #1 – Pilih Saham yang Anda Tidak Ingin Miliki

pria di komputer

Untuk penjualan put, pilih saham yang Anda tidak keberatan memilikinya jika Anda harus membeli. Ingatlah bahwa put selling juga untuk mereka yang ingin membeli saham dengan harga diskon ke harga saat ini.

Jika Anda ingin membeli XYZ seharga dan diperdagangkan pada , Anda bisa menjual 30 strike put, mengumpulkan premi, dan menunggu saham turun. Jika tidak mencapai sebelum kedaluwarsa, Anda mempertahankan premi dan menjual put lagi. Jika saham bergerak ke , mungkin Anda bisa menaikkan harga beli Anda dengan menjual 32,50 put. Bagaimanapun, Anda dibayar untuk menunggu stok turun ke harga masuk Anda. Bukan kesepakatan yang buruk, ya?

Di sisi lain, jangan menjual saham yang Anda sangat bullish. Karena keuntungan jual put dibatasi pada jumlah premi yang diterima, Anda lebih baik membeli saham atau opsi panggilan jika Anda mengantisipasi kenaikan yang kuat. Dengan cara itu Anda akan dapat memanfaatkan pergerakan penuh saham, bukan hanya mengeluarkan uang.

Pelajari lebih lanjut tentang menjual put to beli saham dengan harga diskon .

hari pertama musim gugur di 2018

Tip #2 – Bersiaplah untuk Tugas

hemat

Ingatlah bahwa menjual put mewajibkan Anda untuk membeli saham jika pembeli put memilih untuk menggunakan opsinya. Oleh karena itu, jika Anda tidak mampu membeli semua saham pokok berdasarkan kontrak jual jual Anda, Anda harus mengurangi jumlah kontrak yang terjual atau menghindari strategi sama sekali.

Karena penugasan pasti akan terjadi pada beberapa posisi Anda, pastikan bahwa saham yang mendasarinya adalah saham yang Anda tidak ragu untuk memilikinya. Tentu saja, Anda dapat menutup posisi lebih awal dengan membeli kembali put Anda (dengan harga lebih tinggi daripada saat Anda menjualnya). Tetapi selalu bersiaplah untuk tugas, karena Anda tidak sepenuhnya mengendalikan posisi Anda.

Tip #3 – Premi Lebih Tinggi Tidak Menjamin Keuntungan Lebih Besar

jaminan

cara membeli saham penny

Jangan tergoda oleh premi opsi yang lebih tinggi, berpikir bahwa lebih banyak premi secara otomatis menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi.

Ada alasan mengapa premi tinggi (atau rendah). Premi yang lebih tinggi biasanya berarti volatilitas yang diharapkan lebih tinggi (kecenderungan saham untuk bergerak naik atau turun) dan penurunan bisa drastis. Dan itu bisa dengan cepat menempatkan Anda pada posisi kalah yang curam.

Meskipun ada ruang untuk kesalahan dengan penjualan put, tetap penting untuk memiliki pegangan yang baik pada arah jangka pendek agar put Anda tidak mendapatkan uang.

Tip #4 – Hanya Trade Out-of-the-Money Puts

rugi laba

Kami lebih memilih untuk memperdagangkan hanya put out-of-the-money. Mengapa?

Risiko penugasan jauh lebih rendah, mereka membutuhkan margin awal yang lebih kecil, dan premi mereka memburuk pada tingkat yang semakin cepat saat opsi mendekati kedaluwarsa. Ingatlah bahwa pembusukan waktu adalah sekutu Anda saat menjual premium.

cara berinvestasi dalam komputasi kuantum

Selain itu, penjual out-of-the-money dapat sepenuhnya diuntungkan dari pergerakan saham yang datar atau sedikit lebih rendah. Menjual in-the-money put membutuhkan harga saham naik untuk memindahkan put out of the money.

Tip #5 – Gunakan Opsi Jangka Pendek

jam pasir

Saat menjual put, fokuslah pada opsi jangka pendek, terutama yang memiliki waktu kurang dari dua bulan hingga kedaluwarsa.

Karena model penetapan harga opsi mengasumsikan bahwa pergerakan harga adalah acak, premi per unit waktu meningkat seiring dengan penurunan jangka waktu jatuh tempo. Dengan demikian, penjual put mendapat lebih banyak keuntungan dengan opsi jangka pendek. Juga, laju peluruhan waktu meningkat seiring dengan menurunnya waktu kedaluwarsa.

Peluruhan waktu menguntungkan penjual opsi, dan peluruhan waktu yang dipercepat dari penempatan jangka pendek adalah optimal.

Tip #6 – Pilih Harga Strike Anda dengan Hati-hati

keputusan

Memilih harga kesepakatan dapat melibatkan beberapa strategi, terutama jika pemogokan hanya berjarak 1 atau 2,5 poin. Anda tidak ingin keluar terlalu jauh dari uang atau pengembaliannya tidak akan berarti apa-apa. Terlalu dekat dengan uang dan Anda mengambil risiko opsi pindah ke uang.

Penting bahwa pemogokan untuk put out-of-the-money Anda harus mendekati level support yang signifikan. Idealnya, pemogokan harus di bawah dukungan untuk membantu menjaga penjualan Anda keluar dari uang. Kami menyukai rata-rata pergerakan 50 hari, garis tren yang menghubungkan posisi terendah saham baru-baru ini, atau pemogokan dengan banyak minat terbuka.

Jika Anda ditugaskan dan mengambil kepemilikan saham setelah penempatan bergerak sedikit dalam uang mendekati kadaluarsa, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari rebound teknis langsung di saham.

Tip #7 – Pilih Saham dalam Uptrend yang Kuat

panah dolar

420 hotel ramah las vegas 2018

Akhirnya, seperti semua strategi opsi, penilaian saham yang mendasarinya adalah faktor yang paling penting.

Memilih strategi opsi yang optimal bukanlah pengganti untuk berhasil mengukur pergerakan masa depan dari saham yang mendasarinya. Fokus pada saham dalam tren naik yang kuat dengan dukungan penurunan yang solid.

Sesuai dengan pendekatan penilaian perilaku kami, cari saham yang dilihat dengan dosis pesimisme yang sehat, karena sentimen seperti itu membantu menjaga reli tetap utuh. Dukungan yang dicoba dan benar sangat penting, karena penjual put mendapat manfaat jauh lebih sedikit dari reli besar di saham dibandingkan dengan apa yang bisa hilang dalam penurunan besar.