Sistem Adobe Adalah Cloud Play yang Aman

Penurunan teknologi besar baru-baru ini membuat investor bertanya apakah saham ini murah. Mereka tidak. Pasti, Sistem Adobe (NASDAQ: ADBE ) tidak. Tapi saham ADBE sekarang mungkin menjadi tempat yang aman untuk menyimpan uang Anda sampai pasar terdengar jelas.

Logo Adobe (ADBE) di dinding gedung perusahaan.Sumber: r.classen / Shutterstock.com

Saham ADBE sekarang turun 6% pada tahun ini, sementara S&P 500 naik dengan jumlah yang hampir sama. Saham ADBE dihargai 9, dengan kapitalisasi pasar 5 miliar pada pendapatan 2020 sebesar ,87 miliar, naik 15% dari 2019 .

Kata untuk itu mahal. Tetapi kualitas membutuhkan uang. Selama lima tahun terakhir saham ADBE telah menjadi permata yang langka. Naik hampir lima kali lipat sementara pendapatan berlipat ganda dan 40% dari pendapatan itu telah mencapai garis pendapatan bersih.





Adobe Sekarang Raksasa Awan

Apa yang membuat Adobe hebat adalah keputusannya satu dekade lalu untuk berkomitmen pada model bisnis berlangganan berbasis cloud. Untuk Adobe itu berarti pendapatan datang terus, bulan demi bulan. Bagi pelanggan, itu berarti pembaruan perangkat lunak secara otomatis.

  • 8 Saham Panas untuk Dibeli untuk Portofolio Anda yang Beragam

Kedua sisi transaksi menghemat uang. Biayanya jauh lebih murah bagi Adobe untuk membayarnya Microsoft (NASDAQ: MSFT ) tagihan Azure daripada ke disk email. Pelanggan membayar lebih sedikit untuk membayar tagihan Adobe mereka daripada memelihara aplikasi.



Baru belakangan ini pertumbuhan pendapatan mulai melambat. Pendapatan naik 15,5% pada tahun 2020, dibandingkan kenaikan hampir 24% tahun sebelumnya. Tetapi Adobe dapat mempertahankan margin kotor 85% sekarang, dan laba bersih tumbuh 78% pada tahun 2020 dibandingkan 2019. Adobe sekarang memiliki lebih banyak uang tunai di bank daripada utang jangka panjang yang tercatat. Arus kas operasi tahun lalu mencapai ,7 miliar.

saham terbaik untuk diinvestasikan di reddit

Ke mana harus pergi?

Meskipun bagus untuk menjadi raja, sulit bagi raja untuk menemukan pertumbuhan.

Akuisisi terbaru Adobe adalah Workfront, platform manajemen kerja untuk pemasar, yang harganya sekitar ,5 miliar . Namun, seiring berkembangnya Adobe dari alat kerja ke manajemen kerja, Adobe mulai menemukan pesaing cloud seperti Hari kerja (NASDAQ: HARI ), Tenaga penjualan (NYSE: CRM ) dan Layanan Sekarang (NYSE: SEKARANG ).



Ini belum merusak hasil, tetapi itu merusak prospek ketika Adobe melaporkan pendapatan Maret. Di permukaan, jumlahnya luar biasa, dengan pendapatan sebesar ,91 miliar, naik 26% dibandingkan tahun sebelumnya dan melampaui proyeksi perusahaan sendiri. Tetapi analis tidak menaikkan peringkat mereka, dan saham turun 1% karena berita tersebut.

Strategi Keamanan

Adobe adalah perusahaan yang mahal tetapi tampaknya merupakan investasi yang aman. Jadi, penurunan baru-baru ini mewakili peluang pembelian yang bagus. Saham Adobe mencapai titik terendah di 1 dan telah sudah pulih sepertiga dari kekalahan mereka sebelumnya.

saham terbaik di bawah dolar 2021

Bank seperti JPMorgan Chase sekarang memiliki target harga sebesar hampir 0 . Dari 17 analis mengikuti saham di Tiprank , 16 memilikinya di daftar pembelian mereka, dengan target harga rata-rata sekitar 0. Itu adalah keuntungan 19% dari harga saat ini.

Garis bawah

Pengguna cloud besar seperti Adobe adalah cara yang bagus untuk menjadi kaya dalam dekade terakhir. Sekarang mereka adalah cara yang baik untuk tetap kaya.

Apakah saham Adobe mencapai target harga mereka, mereka adalah tempat yang aman bagi investor untuk menyimpan uang mereka di pasar yang bergejolak. Perusahaan harus mampu menjaga momentum pendapatan dan labanya.

Tapi Adobe tidak lagi murah. Setiap perusahaan yang menjual dengan pendapatan 20x seperti Adobe adalah barang dagangan premium. Dugaan saya sendiri adalah bahwa rotasi dari teknologi ke pembukaan kembali dan infrastruktur masih harus berjalan lebih jauh. Dengan kenaikan suku bunga, saya berharap banyak investor tetap mengambil keuntungan dari saham seperti Adobe.

Ini tidak berarti Anda tidak akan menghasilkan uang dengan membeli Adobe sekarang. Anda mungkin hanya perlu mengatur waktu pembelian Anda dengan hati-hati dan menunggu keuntungan Anda.

Pada tanggal publikasi, Dana Blankenhorn secara langsung memiliki saham di MSFT dan NOW. Dia tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi lain dalam surat berharga yang disebutkan dalam artikel ini.

Dana Blankenhorn telah menjadi jurnalis keuangan dan teknologi sejak 1978. Dia adalah penulis author Big Bang Teknologi: Kemarin, Hari Ini dan Besok dengan Hukum Moore Moore , tersedia di toko Amazon Kindle. Tulis dia di danablankenhorn@gmail.com , tweet dia di @danablankenhorn , atau berlangganan Substack-nya https://danafblankenhorn.substack.com/ .