Diskon di Saham Walmart Terlalu Menarik untuk Diabaikan

Sebuah peristiwa langka telah terjadi untuk Walmart (NYSE: WMT ), dan itu harus membuat investor berkerumun. Sultan staples baru saja turun hampir 20% dari puncaknya, menciptakan peluang pembelian jangka panjang yang cukup menarik. Sejarah pembelian selama penarikan seperti itu dalam saham WMT telah memberikan keuntungan besar bagi mereka yang memiliki kecerdasan untuk mengenalinya dan keinginan untuk menarik pelatuknya.

Sumber: BCFC / Shutterstock.com

Kebijaksanaan membeli selama penjualan api jelas bagi investor yang sabar. Seperti yang dikatakan oleh Warren Buffett yang terhormat, Anda ingin menjadi serakah ketika orang lain takut. Dan tidak ada yang mengatakan ketakutan seperti Walmart akan dibakar -17% sementara S&P 500 tetap dalam jarak meludah dari rekor baru.

Dua Penyebab Rasa Sakit

Ada dua kemungkinan penyebab rasa sakit Walmart.





Pertama, kami telah melihat rotasi besar-besaran dari saham yang awalnya membawa kami keluar dari titik terendah pandemi bulan Maret. Kelemahan Walmart digemakan oleh Costco (NASDAQ: BIAYA ), Dolar Jenderal (NYSE: DG ), dan Clorox (NYSE: CLX ) di ruang staples konsumen. Semua stok tinggal di rumah dari Peloton (NASDAQ: PTON ) dan Komunikasi Video Zoom (NASDAQ: ZM ) untuk Telado Kesehatan (NYSE: TDOC ), Amazon (NASDAQ: AMZN ), dan DokumenTanda (NASDAQ : DOKU ) juga telah melihat arus keluar yang besar dalam beberapa minggu terakhir.

Pedagang yang mendaftar telah menanam kembali keuntungan mereka di tempat lain di bidang keuangan, industri, dan energi – area yang lebih sensitif secara ekonomi dan lebih siap untuk mendapat manfaat dari pembukaan kembali.



Alasan kedua jatuhnya saham WMT adalah laporan pendapatan 18 Februari yang mengecewakan. Perusahaan meleset dari perkiraan Street dan tidak cukup optimis tentang prospeknya untuk tahun 2021. Anda akan mengingat penjualan Walmart yang menggelembung setelah pandemi, seperti halnya harapan untuk produk langganannya Walmart+. Investor ingin melihat bahwa momentum itu terus berlanjut, tetapi perusahaan gagal untuk mengesankan. Harga sahamnya jatuh selama 11 sesi perdagangan berturut-turut sebelum penjual akhirnya terpuaskan.

Dengan narasi utama yang mendorong kinerja sekarang diidentifikasi, mari kita lihat lebih dekat pada grafik harga.

Bagan Saham WMT

Grafik harian saham Walmart (WMT) dengan tren turunSumber: Platform thinkorswim® dari TD Ameritrade

Untuk memulai, saya akui mudah untuk memutar kisah bearish jika Anda mau. Mulailah dengan grafik harian dan ceritakan tentang betapa buruknya penurunan baru-baru ini dan bagaimana harga tetap tenggelam di bawah setiap rata-rata pergerakan utama. Kemudian, tunjukkan hari distribusi yang berlipat ganda setelah laporan triwulanan dan bagaimana hal itu menandakan bahwa lebih dari sekadar beberapa pedagang eceran yang melarikan diri dari kapal yang tenggelam. Akhirnya, gambarkan reli hari Rabu hanya sebagai short-covering atau bouncing kucing mati yang ditakdirkan untuk kembali ke kubur.



Tapi, inilah masalahnya. Setiap penurunan mendalam selama lima tahun terakhir telah menjadi peluang pembelian emas bagi investor jangka panjang yang sabar. Jika Anda memperkecil tampilan bulanan, Anda akan melihat beberapa episode bearish sebelumnya. Masing-masing muncul tidak lebih dari pola retracement banteng multi-bulan ke rata-rata pergerakan 20 bulan yang meningkat. Kalau dipikir-pikir, mereka semua adalah titik masuk yang optimal bagi calon pembeli yang mencari barang murah.

Grafik bulanan Walmart (WMT) dengan retracement bullSumber: Platform thinkorswim® dari TD Ameritrade

Satu-satunya pertanyaan di benak saya adalah seberapa banyak konfirmasi yang Anda inginkan sebelum menggunakan uang. Apakah Anda menyukai harga yang berpotensi lebih rendah tetapi kurang konfirmasi? Atau apakah Anda lebih menyukai konfirmasi, tetapi harga yang lebih buruk?

Saya lebih suka membagi perbedaan dengan melakukan sedikit dari keduanya. Yaitu, beli beberapa sekarang, tetapi biarkan pintu terbuka untuk membeli lebih banyak nanti – mungkin ketika Anda memiliki lebih banyak bukti bahwa tren harian kembali naik. Jika Anda cenderung menggunakan opsi untuk taruhan Anda, cobalah spread panggilan bull dengan opsi jangka panjang untuk memberi banyak ruang bagi stok WMT untuk melakukan perubahan haluan.

Perdagangan : Beli panggilan bull $140/$150 Sep dengan harga sekitar $2,60.

Pada tanggal publikasi, Tyler Craig memegang posisi PANJANG di COST.

Untuk uji coba gratis ke komunitas perdagangan terbaik di planet ini dan rumah Tyler saat ini, klik disini !