Robinhood dan Investasi Momentum: Perdagangan Hari Baru

Aplikasi tampaknya melakukan pada sistem keuangan dan momentum menginvestasikan apa yang telah dilakukan cloud terhadap teknologi. Mereka memecahnya. Mereka menciptakan dunia baru dan meninggalkan yang lama. Tapi dunia itu tidak lebih jujur ​​daripada dunia yang digantikannya.

5 saham di bawah akan melambung
Robin HoodSumber: OpturaDesign / Shutterstock.com

Tidak ada tempat yang lebih jelas selain dengan Robinhood Markets, didirikan pada tahun 2013, yang menjalankan aplikasi perdagangan saham Robinhood.

Tapi sementara Robinhood memudahkan Anda untuk membeli, katakanlah, sepersepuluh saham di IBM (NYSE: IBM ), ia telah menolak go public itu sendiri. Sebaliknya itu telah mengumpulkan $ 2,2 miliar secara pribadi, baru-baru ini melalui putaran $ 660 juta di bulan September. Perusahaan sekarang memiliki penilaian $ 11 miliar dengan11 hanya 56 investor.





Investasi Momentum Mengambil Alih Pasar

Pasar berasumsi beberapa tahun yang lalu bahwa pemain mapan, seperti JPMorgan Chase (NYSE: JPM ) atau Charles Schwab (NASDAQ: SCHW ), dapat membeli industri tekfin dan mempertahankan kendali sistem.

Itu terbukti tidak mungkin. Perusahaan perbankan dan pialang baru, yang dibangun dengan menghubungkan aplikasi sederhana ke sistem perbankan yang ada, tetap berada di bawah kendali modal ventura sampai mereka mencapai penilaian yang tidak mampu dilakukan oleh pemain besar.



Misalnya Schwab, yang baru saja selesai membeli TD Ameritrade untuk miliar , saat ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar ,5 miliar. Membeli Robinhood bahkan sekarang akan menunjukkan pengenceran yang signifikan. Sebaliknya Schwab mencoba meniru sebagian dari apa yang dilakukan Robinhood dengan menjual pecahan saham, yang disebutnya irisan saham.

apakah Anda membeli saham ketika mereka rendah?

Ini tidak bekerja. Robinhood sekarang dijalankan 4,3 juta perdagangan sehari , hampir sebanyak gabungan TD Ameritrade dan Schwab. Mereka melakukannya dengan menjual aliran pesanan mereka untuk pedagang profesional, yang mendapat untung dari berada di sisi lain perdagangan.

Apa yang bisa salah dengan itu?



Menguliti Kucing Muda

Ini berbahaya karena Robinhood tidak hanya menjual saham. Robinhood mulai memperdagangkan mata uang kripto di 2018 . Ini juga memperdagangkan opsi, di mana investor dapat dengan cepat kehilangan lebih dari saham awal mereka. Jika Anda menjual Tesla (NASDAQ: TSLA ) pendek karena harganya meroket awal tahun ini, Anda memahami risikonya. Sekarang bayangkan jika Anda menjual short tanpa mengetahui risikonya.

Pemasaran Robinhood mendorong investor muda yang tidak berpengalaman untuk berdagang besar-besaran, dengan saham pecahan, tanpa biaya, dan produk yang dibuat dengan risiko tinggi. Kritikus mengatakannya mencuri dari orang miskin dan memberikan kepada orang kaya.

Mentalitas cepat kaya dari para pedagang Robinhood mudah dimanfaatkan. Saham paling populer di sana di antara para pedagang seperti ini ditulis adalah Galaksi Perawan (NYSE: SPCE ), perusahaan pesawat luar angkasa senilai miliar yang tidak memiliki penerbangan, dan Farmasi Katalis (NASDAQ: CPRX ), sebuah perusahaan obat senilai 0 juta yang tidak memiliki obat-obatan.

apa yang akan terjadi pada stok hertz

Saya menulis tentang mentalitas perdagangan semacam ini di Ruang keluarga 20 tahun yang lalu . Ini terjadi beberapa bulan sebelum seorang pedagang membunuh sembilan orang di blok kantor dari yang saya kunjungi, lalu bunuh diri .

Anda tidak bisa mengalahkan rumah, dan Anda tidak bisa mengalahkan mesin. Cara terbaik bagi investor kecil untuk menghasilkan uang adalah dengan membeli perusahaan yang bagus dan membiarkan waktu bekerja.

saham untuk investasi selama covid

Garis bawah

Setiap pasar memiliki cerita kelebihannya sendiri, tentang pemain kecil yang diambil alih dan keserakahan yang mengambil alih.

Momentum investasi dengan Robinhood hanyalah iterasi terbaru.

Pertanyaan untuk Anda adalah apakah perusahaan di balik tren memiliki kaki. Perusahaan perdagangan hari yang saya liput, yang menyewa komputer dan jalur data cepat pada tahun 1999, hilang pada tahun 2002. Ketika investor menjadi pintar tentang cara menghasilkan uang, nilai aliran pesanan Robinhood akan turun, dan Robinhood harus beradaptasi.

Ketika Robinhood memutuskan untuk IPO, banyak orang pintar akan memberitahu Anda untuk membeli. Saya tidak akan menjadi salah satu dari mereka. Orang-orang pintar, pada saat itu, akan menjual.

Dana Blankenhorn telah menjadi jurnalis keuangan dan teknologi sejak 1978. Dia adalah penulis film thriller lingkungan Bridget O'Flynn dan Beruang , tersedia di toko Amazon Kindle. Tulis dia di danablankenhorn@gmail.com atau ikuti dia di Twitter di @danablankenhorn . Sampai tulisan ini dibuat, dia tidak memiliki saham di perusahaan yang disebutkan dalam cerita ini.