Ukuran Penting: 3 ETF Kecil, Menengah, dan Besar Terbaik untuk Dibeli

Ada banyak dana yang diperdagangkan di bursa berkapitalisasi kecil, menengah, dan besar yang tak terhitung jumlahnya di pasar. Tetapi memilih ETF yang tepat untuk dibeli bukanlah tugas yang mudah. Lagi pula, ketika hanya mempertimbangkan ukuran saja, mereka sangat berbeda.

ETF dalam satu ukuran topi sering mengandung banyak jenis perusahaan yang berbeda daripada yang ditemukan di ukuran topi lainnya. Itu benar, bahkan jika ETF berada di sektor yang sama. Selain itu, penilaiannya juga berbeda. Karena ukurannya yang lebih kecil, saham berkapitalisasi kecil diharapkan tumbuh pada tingkat persentase yang lebih tinggi daripada saham berkapitalisasi menengah atau besar.

Ini adalah salah satu alasan mengapa topi kecil sering dijual dengan kelipatan lebih tinggi daripada ukuran topi yang lebih besar. Dengan demikian, ETF terbaik untuk dibeli adalah yang sesuai dengan tujuan Anda, baik secara fundamental maupun teknis. Ini termasuk memastikan Anda memilih ukuran topi yang tepat.





Misalnya, lihat ETF sektor keuangan. ETF berkapitalisasi besar untuk sektor ini adalah Keuangan Pilih Sektor SPDR (NYSEARCA: XLF ). XLF memiliki banyak bank dalam portofolionya; sektor ini terdiri hampir 40% dari portofolio. Dan, ini adalah bank-bank besar … nama-nama besar. Enam kepemilikan terbesar di XLF adalah Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B ), JPMorgan Chase (NYSE: JPM ), Bank Amerika (NYSE: BACA ), Wells Fargo (NYSE: WFC ), Citigroup (NYSE: C ) dan Morgan Stanley (NYSE: NONA ).

Sektor utama lainnya di XLF adalah: pasar modal (25,25%); asuransi (17%); jasa keuangan (13%) dan pembiayaan konsumen (5,32%).



Portofolio ini sangat berbeda dari ETF sektor keuangan berkapitalisasi kecil, seperti ETF Invesco S&P SmallCap Financials (NASDAQ: PSCF ). PSCF pertama-tama mempertimbangkan semua perusahaan dalam indeks kapitalisasi kecil S&P 600. Kemudian memilih semua perusahaan keuangan dan real estate dan menempatkan mereka ke dalam portofolio.

Bank terdiri dari 35,2% dari portofolio PSCF. Tidak seperti XLF, ini bukan bank dengan nama besar tetapi bank yang lebih kecil — bank komunitas dan asosiasi simpan pinjam. Posisi utama lainnya adalah sektor kepercayaan investasi real estat ekuitas (30,45%). Sektor lainnya adalah asuransi (11,47%); perusahaan barang bekas dan hipotek (8,69%); hipotek dan real estat (4,24%); pasar modal (4,10%); pembiayaan konsumen (3,56%) dan manajemen real estat (2,08%).

Enam kepemilikan terbesar di PSCF juga bukan nama rumah tangga seperti yang Anda temukan di XLF. Enam kepemilikan terbesarnya adalah: Sistem Bank Komunitas (NYSE: CBU ); Bank United (NYSE: BKU ); Hawaii pertama (NASDAQ: FHB ); Properti Industri Inovatif (NYSE: IIPR ); Trupanion (NASDAQ: TUBUH ) dan Setuju Realty (NYSE: ADC ).



Mempertimbangkan contoh perbedaan mencolok yang dapat dibuat oleh komposisi ETF dalam hal strategi, mari kita lihat apa yang saya anggap sebagai ETF kecil, menengah, dan besar terbaik untuk dibeli hari ini:

  • Portofolio SPDR S&P 600 ETF Kecil (NYSEARCA: SPSM )
  • Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ: QQQJ )
  • Portofolio SPDR S&P 1500 ETF Pasar Saham Gabungan (NYSEARCA: SPTM )

puisi hari kasih sayang yang lucu untuknya

ETF untuk Dibeli: Portofolio SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SPSM)

seorang pria kecil dengan sarung tinju telah mengalahkan pria yang jauh lebih besar yang tersingkir di tanah

Sumber: Shutterstock

ETF Small-Cap Terbaik untuk Dibeli
Rasio Biaya: 0,05%, atau per tahun per .000 investasi

Ketika datang ke ETF topi kecil untuk dibeli, ETF SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap adalah pilihan yang menarik.

Itu adalah ETF yang berkinerja buruk selama beberapa tahun, tetapi sekarang berkinerja lebih baik. Selama kurang lebih lima tahun, S&P 500 mengalahkan Indeks S&P Small Cap 600 dalam kinerja, tetapi untuk tahun lalu, indeks berkapitalisasi kecil telah membuat banyak kekuatan, mengungguli S&P 500. Itu membantu membuat SPSM ETF membeli secara fundamental dan teknis.

SPSM adalah cap-weighted — bobot yang sama dengan S&P 500 dan mid-cap S&P 400. Ini berarti bahwa semakin besar perusahaan — berdasarkan harga pasar dan jumlah saham yang beredar — semakin besar bobotnya dalam indeks. Investor momentum menyukai pembobotan ini: saham yang berkinerja lebih baik memiliki bobot lebih dalam indeks.

Kepemilikan sektor utamanya rusak sebagai berikut: 17,9% untuk industri; 17,3% untuk keuangan 17,3%; 15,48% untuk diskresi konsumen; 13,90% untuk teknologi informasi dan 11,57% untuk kesehatan. Eksposur sektor luas yang ditawarkan oleh SPSM mencakup eksposur yang baik ke area pertumbuhan pasar yang lebih cepat. (Teknologi dan perawatan kesehatan, yang merupakan dua pemimpin pertumbuhan pasar utama, terdiri dari sekitar 25% SPSM.)

Menurut perkiraan State Street, rasio PEG pada SPSM adalah 1,20x, yang masuk akal untuk portofolio berkapitalisasi kecil.

Invesco NASDAQ Generasi Berikutnya 100 ETF (QQQJ)

Gambar dua pebisnis berjabat tangan

Sumber: Shutterstock

hadiah teknologi terbaik untuknya 2016

ETF Mid-Cap Terbaik untuk Dibeli
Rasio Biaya: 0,15%

ETF Invesco NASDAQ Next Gen 100 mengikuti formula yang digunakan oleh para sukses Kepercayaan Investco QQQ (NASDAQ: QQQ ). Artinya, itu bergantung pada ukuran topi untuk menentukan perusahaan mana yang akan dimasukkan dalam indeks. Satu-satunya perbedaan antara kedua ETF adalah ukuran batas: QQQ menggunakan perusahaan terbesar untuk penyertaan portofolio; QQQJ menggunakan perusahaan terbesar kedua untuk inklusi portofolio.

QQQJ termasuk 100 perusahaan non-keuangan terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar perusahaan yang terdaftar di Nasdaq .

Formula ini menciptakan portofolio pertumbuhan perusahaan: perusahaan harus tumbuh untuk menjadi cukup besar untuk dimasukkan dalam indeks dan harus terus tumbuh untuk terus dimasukkan.

Tentu saja, sektor-sektor yang sebagian besar terdiri dari QQQJ berada di area pertumbuhan. Kepemilikan sektor terbesar di QQQJ adalah teknologi informasi sebesar 44,01%; kesehatan sebesar 20,17%; jasa komunikasi sebesar 13,59% dan diskresi konsumen sebesar 13,04%.

Bintang Timur menunjukkan rasio harga/laba terhadap pertumbuhan QQQJ sebesar 1,95x. Itu tinggi, tetapi portofolio pertumbuhan sering kali memiliki rasio PEG yang tinggi. Juga, ini adalah ETF mid-cap, dan portofolio small-cap dan mid-cap sering dijual dengan rasio yang lebih tinggi daripada portofolio big-cap.

Portofolio SPDR S&P 1500 ETF Pasar Saham Gabungan (SPTM)

Seorang pengusaha raksasa menghancurkan seorang pengusaha kecil di antara jari-jarinya

Sumber: Shutterstock

ETF Kapitalisasi Besar Terbaik untuk Dibeli
Rasio Biaya: 0,03%

Di ruang berkapitalisasi besar, kecuali jika Anda bersedia mengambil risiko ekstra dan kemungkinan imbalan yang lebih tinggi dengan membeli ETF yang lebih terfokus, seperti teknologi, perawatan kesehatan, keuangan, energi, dan/atau ETF sektor lainnya, sulit untuk mengalahkan kinerja ETF SPDR Portfolio S&P 1500 Pasar Saham Gabungan.

Anda menerima banyak eksposur dengan ETF ini. Setelah Anda mendapatkan saham Indeks S&P 500, saham Indeks S&P 400 Mid-Cap dan saham Indeks S&P 600 Small-Cap semuanya dalam satu ETF.

Sekilas pada grafik akan menunjukkan kepada Anda bahwa SPTM secara konsisten mengalahkan kinerja S&P 500, yang merupakan indeks yang coba dikalahkan oleh banyak investor. Indeks kapitalisasi kecil dan menengah juga ada di ETF, jadi jika salah satu atau kedua ukuran kelas itu disukai, kinerja SPTM akan tetap bagus. Dan S&P 500 telah berkinerja baik selama sekitar sepuluh tahun terakhir, mengalahkan pasar lain di seluruh dunia.

Ini tidak terjadi secara kebetulan, kinerja S&P sangat baik. Komite Indeks S&P melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk meneliti perusahaan yang paling mewakili sektor mereka, dan juga menjaga ukuran sektor indeks ke jumlah yang tepat sehingga mereka mewakili ekonomi AS secara keseluruhan. Metodologi cap-weight dari indeks membantu menjaga momentum pada saham yang berkinerja lebih baik.

SPTM meringankan investor memilih ukuran topi yang tepat dan memberikan eksposur pasar yang luas. SPTM digunakan dengan baik sebagai augmentasi portofolio: dapat diinvestasikan saat investor mempertimbangkan investasi yang lebih terfokus, seperti ukuran topi, representasi sektor atau pemilihan saham, dalam kasus investor dari bawah ke atas. Semua elemen ini bergabung untuk menjadikannya salah satu ETF yang lebih baik untuk dibeli jika Anda mempertimbangkan pendekatan kapitalisasi besar.

apakah macy's buka pada hari natal 2016

Max Isaacman adalah Penasihat Investasi Terdaftar di San Francisco. Buku investasinya diterbitkan oleh McGraw-Hill dan Financial Times Press, termasuk buku pertama tentang ETF, Bagaimana menjadi Investor Indeks (McGraw-Hill, 2000), dan buku pertama tentang memahami Pasar Nasdaq, The Nasdaq Investor (2001 ). Dia menulis untuk Situs Web pemenang penghargaan Emmy, Minyanville.com. emailnya adalah exch13@aol.com.

Dia, dan beberapa kliennya, memiliki XLF, QQQJ, PSCF dan SPSM.