TGIF ETF Menawarkan Gaji Mingguan Berharap untuk Memikat Investor yang Lapar Pendapatan

Dalam industri dana yang diperdagangkan di bursa, tidak berlebihan untuk mengatakan bahwa penerbit menemukan solusi untuk banyak masalah. Itu bisa menjadi posisi yang baru dicetak ETF Pendapatan Mingguan SoFi (NYSEARCA: TGIF ). ETF TGIF memulai debutnya pada 1 Oktober, dan waktunya bisa menguntungkan.

Tiga balok kayu mengeja

Sumber: Shutterstock





Itu karena dana baru datang ke pasar pada saat suku bunga AS berada di posisi terendah dalam sejarah, membuat pendapatan lebih sulit didapat di pasar obligasi. Selain itu, sejumlah besar S&P 500 perusahaan anggota mengupas atau menangguhkan dividen mereka pada paruh pertama tahun ini, karena uang tunai mereka berkurang di tengah pandemi virus corona baru.

Dengan kata lain, menghasilkan pendapatan semakin sulit dilakukan pada tahun 2020, dan TGIF mengisi kekosongan unik dengan menjanjikan distribusi mingguan. Meskipun ada beberapa saham dividen bulanan dan ETF berbasis ekuitas di pasar, sementara dana obligasi memberikan distribusi bulanan, tidak ada ETF yang melakukan pembayaran mingguan sebelum TGIF kedatangan.



Pembayaran Mingguan Tidak Terlihat Seperti Gimmick

Dikelola secara aktif, ETF TGIF bertujuan untuk mengirimkan distribusi setiap hari Jumat. Saya tidak percaya ini adalah tipu muslihat oleh penerbitnya, SoFi atau oleh Riset Pendapatan + Manajemen , perusahaan obligasi berusia 30 tahun yang mengelola dana baru.

Perusahaan tahu apa yang diketahui seluruh dunia: S&P 500 menghasilkan hanya 1,66% sedangkan metrik yang sebanding pada Treasuries 10-tahun adalah 0,77% kecil.



TGIF menghasilkan pendapatan dengan memegang obligasi korporasi, baik investment grade maupun high-yield fare. Akibatnya, risiko kredit berperan, dan itu adalah sesuatu yang perlu dipertimbangkan dalam iklim saat ini. Pada bulan Maret saja, utang perusahaan tingkat investasi senilai $400 miliar diturunkan peringkatnya satu tingkat dengan setidaknya satu dari tiga lembaga pemeringkat utama.

Pada kuarter kedua, Peringkat Global S&P memangkas peringkatnya pada rekor 414 emiten jangka panjang. Selain itu, penurunan peringkat utang spekulatif, yaitu obligasi dengan peringkat BB+ dan lebih rendah – melonjak.

Karena fakta bahwa itu baru di tempat kejadian, komposisi dan kualitas kredit TGIF belum diposting di situs web SoFi. Tetapi melihat daftar dana menunjukkan bahwa ETF memiliki eksposur besar ke sektor energi. Selain itu, juga menahan utang yang diterbitkan oleh perusahaan di industri lain yang terkena dampak Covid-19.

Dengan kata lain, kemungkinan ada cukup banyak obligasi sampah dalam portofolionya, yang berarti TGIF bukanlah makan siang gratis, terutama jika tingkat default tetap tinggi.

Sebaliknya, TGIF memang menawarkan kepada investor pengurangan risiko suku bunga karena berfokus pada obligasi dengan jangka waktu tiga tahun atau kurang. Durasi mempengaruhi sensitivitas obligasi terhadap perubahan suku bunga, dan utang jangka panjang lebih sensitif daripada tarif jangka pendek.

Menilai Utilitas TGIF ETF

ETF pertama dalam sejarah A.S. berusia hampir tiga dekade, dan banyak jika tidak semua konsep investasi paling dasar ditangani oleh ETF. Itu berarti ETF baru cenderung semakin bernuansa, disempurnakan, dan unik.

Itu juga mempersulit investor untuk menentukan dana baru mana yang cocok untuk mereka. Ketika datang ke TGIF, saya suka penjelasan yang ditawarkan oleh Ben Johnson, Morningstar's direktur global penelitian ETF.

Dia mengatakan kepada investor untuk berasumsi bahwa TGIF akan menghasilkan 5% dan kemudian mengurangi biaya tahunannya sebesar 0,59%, untuk hasil sebesar 4,41%. Lemparkan $10.000 ke dalam ETF baru dan, dengan asumsi tarif pajak 10%, investor menghasilkan $7.63 per minggu. Itu hampir $400 per tahun.

Itu tidak terlalu buruk. Tetapi dengan asumsi bahwa matematika Johnson terbukti akurat dan pendapatan yang dihasilkan oleh TGIF setiap minggu setara dengan biaya 1,5 cangkir kopi mahal, ETF baru mungkin akan lebih cocok untuk investor muda dengan cakrawala waktu yang panjang daripada mereka yang membutuhkan tingkat pendapatan tinggi. sekarang juga.

Pada tanggal publikasi, Todd Shriber tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi apa pun di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini.

Todd Shriber telah menjadi kontributor InvestorPlace sejak 2014.