Dengan Uang Tunai Sebesar Ini, Mungkin Saatnya Meraih Dividen Saham Apple

Setelah tahun yang luar biasa di tahun 2020, apel (NASDAQ: AAPL ) mempertahankan kenaikannya sejauh ini pada tahun 2021. Saham Apple bersemangat dengan peluang yang dapat diberikan oleh peningkatan perangkat 5G dalam waktu dekat. Beruang Apple khawatir tentang seberapa banyak lagi Apple dapat memerah susu dari iPhone.

Informasi stok Apple (AAPL) dalam kaca pembesar.

dana indeks s&p terbaik 2016
Sumber: dennizn / Shutterstock.com





Katalis pertumbuhan seperti 5G, perangkat yang dapat dikenakan, layanan, dan bahkan kendaraan listrik memang mengasyikkan, tetapi itu bukan alasan terbaik untuk memiliki saham Apple. Apple saat ini memiliki uang tunai sekitar 0 miliar, dan berencana untuk menggunakan uang itu.

Perusahaan berencana untuk membelanjakan, menginvestasikan, atau membayar sebagian besar kas bersihnya di tahun-tahun mendatang. Apple mungkin bukan saham dengan pertumbuhan terbang tinggi seperti dulu, tetapi uang tunai masih menjadi raja dalam jangka panjang. Dividen dan pembelian kembali mungkin menjadi alasan terbaik untuk membeli dan menahan saham Apple selama beberapa tahun ke depan.



Katalisator Pertumbuhan untuk Saham Apple

Analis CFRA David Holt baru-baru ini mengulangi peringkat belinya untuk saham Apple. CFRA juga menambahkan Apple ke Portofolio Apresiasi Aset Berkualitas Tinggi.

Holt mengatakan bahwa, bahkan setelah Apple menjalankan tahun 2020 yang besar, masih ada katalis pertumbuhan di depan.

Kami percaya basis terpasang yang menua dan tumbuh dari 1 miliar lebih ponsel akan memungkinkan AAPL untuk melihat pertumbuhan hingga TA 22 dan mendukung penetrasi yang lebih besar untuk Layanan, yang kami yakini dapat tumbuh dengan kecepatan rendah hingga pertengahan remaja, dibantu oleh peluang bundling , sementara Produk yang Dapat Dipakai dapat mempertahankan laju pertumbuhan 15%-20%, kata Holt.



Holt juga menyukai ekosistem Apple dan kemampuannya untuk meningkatkan layanan berbayarnya. Tingkat retensi pelanggan perangkat keras Apple sebesar 90% menunjukkan omset yang rendah untuk segmen Layanannya juga.

Kemajuan terbaru seputar ekspansi margin di Desember-Q, mobil otonom/listrik, dan transisi ke Hardware-as-a-Service semuanya tetap menjadi katalis dan membantu mendukung penilaian, kata Holt.

perusahaan kembali kepada kami 2018

Selain peringkat beli, CFRA memiliki target harga $ 160 untuk saham Apple.

Ironisnya, semakin tinggi saham Apple yang naik pada tahun lalu, semakin sedikit saya mendengar analis dan investor berbicara tentang uangnya.

Apel Adalah Sapi Uang

Apple menghasilkan lebih dari miliar arus kas bebas tahunan, yang menciptakan fleksibilitas keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Kembali pada tahun 2018, perusahaan mengumumkan rencana jangka panjang baru untuk menjadi netral tunai . Sebuah perusahaan netral kas memiliki

Setelah tahun yang luar biasa di tahun 2020, apel (NASDAQ: AAPL ) mempertahankan kenaikannya sejauh ini pada tahun 2021. Saham Apple bersemangat dengan peluang yang dapat diberikan oleh peningkatan perangkat 5G dalam waktu dekat. Beruang Apple khawatir tentang seberapa banyak lagi Apple dapat memerah susu dari iPhone.

Informasi stok Apple (AAPL) dalam kaca pembesar.

Sumber: dennizn / Shutterstock.com

Katalis pertumbuhan seperti 5G, perangkat yang dapat dikenakan, layanan, dan bahkan kendaraan listrik memang mengasyikkan, tetapi itu bukan alasan terbaik untuk memiliki saham Apple. Apple saat ini memiliki uang tunai sekitar $200 miliar, dan berencana untuk menggunakan uang itu.

Perusahaan berencana untuk membelanjakan, menginvestasikan, atau membayar sebagian besar kas bersihnya di tahun-tahun mendatang. Apple mungkin bukan saham dengan pertumbuhan terbang tinggi seperti dulu, tetapi uang tunai masih menjadi raja dalam jangka panjang. Dividen dan pembelian kembali mungkin menjadi alasan terbaik untuk membeli dan menahan saham Apple selama beberapa tahun ke depan.

Katalisator Pertumbuhan untuk Saham Apple

Analis CFRA David Holt baru-baru ini mengulangi peringkat belinya untuk saham Apple. CFRA juga menambahkan Apple ke Portofolio Apresiasi Aset Berkualitas Tinggi.

Holt mengatakan bahwa, bahkan setelah Apple menjalankan tahun 2020 yang besar, masih ada katalis pertumbuhan di depan.

Kami percaya basis terpasang yang menua dan tumbuh dari 1 miliar lebih ponsel akan memungkinkan AAPL untuk melihat pertumbuhan hingga TA 22 dan mendukung penetrasi yang lebih besar untuk Layanan, yang kami yakini dapat tumbuh dengan kecepatan rendah hingga pertengahan remaja, dibantu oleh peluang bundling , sementara Produk yang Dapat Dipakai dapat mempertahankan laju pertumbuhan 15%-20%, kata Holt.

Holt juga menyukai ekosistem Apple dan kemampuannya untuk meningkatkan layanan berbayarnya. Tingkat retensi pelanggan perangkat keras Apple sebesar 90% menunjukkan omset yang rendah untuk segmen Layanannya juga.

Kemajuan terbaru seputar ekspansi margin di Desember-Q, mobil otonom/listrik, dan transisi ke Hardware-as-a-Service semuanya tetap menjadi katalis dan membantu mendukung penilaian, kata Holt.

Selain peringkat beli, CFRA memiliki target harga $ 160 untuk saham Apple.

Ironisnya, semakin tinggi saham Apple yang naik pada tahun lalu, semakin sedikit saya mendengar analis dan investor berbicara tentang uangnya.

Apel Adalah Sapi Uang

Apple menghasilkan lebih dari $70 miliar arus kas bebas tahunan, yang menciptakan fleksibilitas keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Kembali pada tahun 2018, perusahaan mengumumkan rencana jangka panjang baru untuk menjadi netral tunai . Sebuah perusahaan netral kas memiliki $0 dari kas bersih.

Sejak pengumuman itu, Apple telah sangat agresif dalam menaikkan dividen dan pembelian kembali beberapa kali. Pada kuartal keempat tahun 2020 saja, Apple mengatakan telah menghabiskan $30 miliar untuk dividen dan pembelian kembali. Terlepas dari upaya terbaiknya, kas bersih Apple telah turun dari $ 163 miliar menjadi hanya $ 79 miliar sejak rencana netral tunai itu diterapkan.

Hebatnya, Apple masih jauh dari tujuan jangka panjangnya. Perusahaan dapat dengan mudah meningkatkan $30 miliar dalam pengembalian pemegang saham triwulanan. Lebih banyak pembelian kembali selalu ada kemungkinan. Tetapi kenaikan besar tahun 2020 mendorong hasil dividen Apple kembali turun menjadi hanya 0,6%. Oleh karena itu, saya pikir dividen harus menjadi prioritas untuk saat ini.

Dengan suku bunga global pada atau mendekati (atau di bawah) 0% di seluruh dunia, investor berpenghasilan memiliki sedikit pilihan yang layak.

Apple secara historis menaikkan dividennya pada bulan April setiap tahun. Kenaikan itu sekitar 10% setiap tahun. Tahun lalu, Apple melakukan kenaikan 6% yang lebih konservatif, mungkin karena pandemi. Saya percaya Apple bisa dan harus kembali dengan kenaikan yang lebih agresif dari 10% tahun ini.

Rasio pembayaran Apple hanya sekitar 21%, jadi bahkan menggandakan pembayaran menjadi 1,2% tidak akan membebani perusahaan secara finansial. Ada banyak saham dividen yang memiliki rasio pembayaran jauh melebihi 42%.

Mengapa Berinvestasi dalam Dividen?

Apple masih memiliki $79 miliar kas bersih untuk dibelanjakan. Ini menghasilkan lebih dari $17 miliar arus kas bebas setiap kuartal. Semakin rendah jumlah saham, semakin tinggi pendapatan per saham dan semakin rendah kelipatan pendapatan saham. Namun, membeli kembali saham setelah harga sahamnya naik lebih dari tiga kali lipat dalam dua tahun terakhir mungkin bukan permainan terbaik.

Dengan kata lain, Apple mendapatkan kurang dari sepertiga dari uang pembeliannya yang didapat dua tahun lalu. Alih-alih berfokus pada peningkatan dividennya, Apple dapat memberi investor kesempatan langka untuk berinvestasi dalam saham dividen unggulan dengan katalis pertumbuhan yang luar biasa.

Tentu saja, Apple masih bisa memilih untuk membuat percikan besar dengan pembelian. Mengingat itu dilaporkan bekerja pada EV-nya sendiri, pembelian otomatis mungkin masuk akal. Apple tidak memiliki cara untuk memproduksi mobilnya sendiri dan baru-baru ini ditinggalkan pembicaraan produksi dengan Hyundai. Mengarungi (NYSE: F ) bernilai hanya sekitar $46 miliar, dan memiliki satu abad pengalaman memproduksi mobil. Hanya mengatakan.

Apa pun yang Apple pilih untuk dilakukan dengan kelebihan uangnya, pengeluarannya masih jauh dari selesai. Memiliki terlalu banyak uang tunai adalah salah satu masalah terbaik yang dimiliki perusahaan. Pemegang saham Apple pada akhirnya akan diberi imbalan apa pun yang dilakukan perusahaan dengannya.

Pada tanggal publikasi, Wayne Duggan tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi apa pun di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini.

Wayne Duggan telah menjadi kontributor U.S. News & World Report Investing sejak 2016 dan merupakan staf penulis di Benzinga, di mana ia telah menulis lebih dari 7.000 artikel. Dia adalah penulis buku Mengalahkan Wall Street Dengan Akal Sehat , yang berfokus pada psikologi investasi dan strategi praktis untuk mengungguli pasar saham.

dari kas bersih.

Sejak pengumuman itu, Apple telah sangat agresif dalam menaikkan dividen dan pembelian kembali beberapa kali. Pada kuartal keempat tahun 2020 saja, Apple mengatakan telah menghabiskan miliar untuk dividen dan pembelian kembali. Terlepas dari upaya terbaiknya, kas bersih Apple telah turun dari $ 163 miliar menjadi hanya $ 79 miliar sejak rencana netral tunai itu diterapkan.

Hebatnya, Apple masih jauh dari tujuan jangka panjangnya. Perusahaan dapat dengan mudah meningkatkan miliar dalam pengembalian pemegang saham triwulanan. Lebih banyak pembelian kembali selalu ada kemungkinan. Tetapi kenaikan besar tahun 2020 mendorong hasil dividen Apple kembali turun menjadi hanya 0,6%. Oleh karena itu, saya pikir dividen harus menjadi prioritas untuk saat ini.

Dengan suku bunga global pada atau mendekati (atau di bawah) 0% di seluruh dunia, investor berpenghasilan memiliki sedikit pilihan yang layak.

Apple secara historis menaikkan dividennya pada bulan April setiap tahun. Kenaikan itu sekitar 10% setiap tahun. Tahun lalu, Apple melakukan kenaikan 6% yang lebih konservatif, mungkin karena pandemi. Saya percaya Apple bisa dan harus kembali dengan kenaikan yang lebih agresif dari 10% tahun ini.

Rasio pembayaran Apple hanya sekitar 21%, jadi bahkan menggandakan pembayaran menjadi 1,2% tidak akan membebani perusahaan secara finansial. Ada banyak saham dividen yang memiliki rasio pembayaran jauh melebihi 42%.

Mengapa Berinvestasi dalam Dividen?

Apple masih memiliki miliar kas bersih untuk dibelanjakan. Ini menghasilkan lebih dari miliar arus kas bebas setiap kuartal. Semakin rendah jumlah saham, semakin tinggi pendapatan per saham dan semakin rendah kelipatan pendapatan saham. Namun, membeli kembali saham setelah harga sahamnya naik lebih dari tiga kali lipat dalam dua tahun terakhir mungkin bukan permainan terbaik.

saham murah terbaik untuk dibeli 2016

Dengan kata lain, Apple mendapatkan kurang dari sepertiga dari uang pembeliannya yang didapat dua tahun lalu. Alih-alih berfokus pada peningkatan dividennya, Apple dapat memberi investor kesempatan langka untuk berinvestasi dalam saham dividen unggulan dengan katalis pertumbuhan yang luar biasa.

Tentu saja, Apple masih bisa memilih untuk membuat percikan besar dengan pembelian. Mengingat itu dilaporkan bekerja pada EV-nya sendiri, pembelian otomatis mungkin masuk akal. Apple tidak memiliki cara untuk memproduksi mobilnya sendiri dan baru-baru ini ditinggalkan pembicaraan produksi dengan Hyundai. Mengarungi (NYSE: F ) bernilai hanya sekitar miliar, dan memiliki satu abad pengalaman memproduksi mobil. Hanya mengatakan.

Apa pun yang Apple pilih untuk dilakukan dengan kelebihan uangnya, pengeluarannya masih jauh dari selesai. Memiliki terlalu banyak uang tunai adalah salah satu masalah terbaik yang dimiliki perusahaan. Pemegang saham Apple pada akhirnya akan diberi imbalan apa pun yang dilakukan perusahaan dengannya.

Pada tanggal publikasi, Wayne Duggan tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi apa pun di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini.

Wayne Duggan telah menjadi kontributor U.S. News & World Report Investing sejak 2016 dan merupakan staf penulis di Benzinga, di mana ia telah menulis lebih dari 7.000 artikel. Dia adalah penulis buku Mengalahkan Wall Street Dengan Akal Sehat , yang berfokus pada psikologi investasi dan strategi praktis untuk mengungguli pasar saham.